券商中國
鄧雄鷹
2025-01-09 23:35
12月17日，通信設備板塊逆勢“吸金”，成為當日市場的亮點。
近期，豆包概念推動了相關個股的強勢表現。Wind數據顯示，通信設備板塊單日流入資金43.75億元。板塊龍頭中興通訊A股盤中一度觸及漲停。
臨近年末，A股市場消化前期獲利，部分行業面臨均值回歸。不過，少數行業仍維持強勢。業內人士預計，結構化行情有望延續，后續若有超預期信號釋放，未來市場上行空間有望更進一步打開。
通信設備板塊逆市“吸金”，專業投資者提前出手
12月17日，通信設備板塊逆市“吸金”。板塊龍頭于交易時段內擁有亮眼的表現，中興通訊A股盤中一度觸及漲停，午后漲幅收窄。中興通訊的早盤成交額超過127億元，最終以全天167.28億元的成交額排名第一。
中興通訊是全球領先的綜合通信信息解決方案提供商，為全球電信運營商、政企客戶及個人消費者提供創新的技術與產品解決方案。公司擁有ICT行業完整的、端到端的產品和綜合解決方案，通過全系列的無線、有線、算力、能源、終端等產品方案及專業服務，靈活滿足全球不同運營商和政企客戶的差異化及快速創新的需求。
市場分析稱，中興通訊的盤中表現或受豆包大模型概念提振。不過，針對網絡上關于豆包大模型與中興手機合作的傳聞，豆包相關負責人隨后回應稱，消息不實。豆包大模型已經和許多手機有了深度合作，但并沒有和中興通訊探討過成立新品牌可能性，芯片也沒有相關的合作。消息發出后，中興通訊漲幅收窄。
截至收盤，通信設備板塊單日流入資金43.75億元，大唐電信、瑞斯康達、卓翼科技等個股收獲漲停板。
在集成電路設計領域，大唐電信的業務涵蓋可信識別芯片、汽車電子芯片、融合通信芯片等方向。在終端設計領域，主要業務面向公安、城管、鐵路、機場、安監等行業，提供專用終端產品和應用平臺。
數據顯示，相關機構已提前布局。三季報顯示，瑞士聯合銀行、國泰基金、中信保誠基金、富國基金都是大唐電信的機構投資者。其中，瑞士聯合銀行、國泰基金的的產品對大唐電信的持股分別達到438.52萬股、201.23萬股。
瑞斯康達是業界領先的光網絡產品及系統解決方案提供商，在通信行業深耕多年，業務涉及全光網絡、交換路由、云網安融合、無線通信、邊緣計算等領域。
三季報顯示，招商基金、寶盈基金、申萬菱信基金等十多家基金公司的產品持有瑞斯康達的股份，其中招商基金的產品持有瑞斯康達187.04萬股，其中包括由王平管理的招商量化精選、招商中證2000指數增強。
卓翼科技是國內大型3C產品和智能硬件產品的方案提供商，產品主要涵蓋網絡通訊、消費電子及智能硬件等領域，研發能力主要聚焦5G/FTTR/WIFI6/WIFI7/全屋智能等網通產品及智能穿戴、AI智能終端等消費類電子產品的開發應用上。數據顯示，巴克萊銀行作為QFII，持有卓翼科技330.94萬股。
豆包產業鏈獲機構看好，后續結構化行情有望持續
作為字節跳動旗下的智能AI產品，豆包是基于云雀模型開發的AI工具，提供聊天機器人、寫作助手以及英語學習助手等功能，幫助人們獲取信息。豆包支持網頁Web平臺，iOS以及安卓平臺，其多功能性和便捷性使其迅速獲得了用戶的青睞。
針對近期資本市場高度關注的豆包概念股，華西證券研究所分析稱，豆包APP的用戶規模和市場表現尤為引人注目。根據量子位數據顯示，截至11月底，豆包APP在2024年的累計用戶規模已成功超越1.6億，每日平均新增用戶下載量穩定維持在80萬，成為全球排名第二，國內排名第一的AI APP，看好豆包相關產業鏈持續發展。
華安證券表示，多家上市公司如洲明科技、中科藍訊、中科創達等近期發布機構調研，或在互動易回復與豆包有對接合作。高下載量基礎之上對應硬件端的未來放量預期，將進一步推動相關公司的業務實現A1智能終端領域和大模型的結合和升級，建議關注與字節豆包相關產業鏈公司。
盡管通訊設備板塊獲資金大幅流入，12月17日，A股市場仍經歷了震蕩調整。光大證券分析稱，市場出現調整，主要是消化前期的獲利盤。在兩場重磅會議結束之后，接下來，各部門將陸續行動起來，釋放具體的利好政策，有望推動市場企穩反彈。同時，市場風格或將迎來切換，從題材炒作轉向高股息藍籌。
中信建投證券認為，財政政策和貨幣政策是宏觀調控的兩大政策工具，明年要或更多務實舉措出臺，市場政策預期有望持續增強。疊加擴大內需舉措落地，消費端和投資端有望持續恢復，國內經濟回升向好的態勢有望進一步確認，從而為市場中期震蕩攀升奠定堅固基礎。
中信建投證券預計，短期行情或仍在分歧中震蕩前行，建議后市重點關注具體舉措出臺和落地，若有超預期信號釋放，未來市場上行空間有望更進一步打開。短期來看，結構化行情有望持續，震蕩仍是主基調，投資者需注意會后分歧引發的波動加劇。
近期市場呈現“少數行業維持強勢，多數行業均值回歸”的特征。國信證券認為，重要會議落地，市場賺錢效應有所收斂。風格上價值略強于成長，小盤強于大盤，但小盤風格的驅動因素經歷了從TMT、廣義消費、制造業到可選消費的切換過程。往后看，國信證券認為，春季躁動整體彈性適中，價值略占優、低估值結構存在脈沖式受益機會。
校對：劉榕枝
