數(shù)據(jù)寶
張娟娟
2025-01-05 12:24
2024年落下帷幕，公募基金市場在這一年的投資答卷正式揭曉，各類型基金于市場浪潮中歷經(jīng)起伏，呈現(xiàn)出多樣且精彩的收益圖景。據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，大摩數(shù)字經(jīng)濟A以69.23%的超高浮盈率榮獲“冠軍基”。2024年，在超過1.23萬只基金（僅統(tǒng)計主份額）的龐大陣營中，多達9297只產(chǎn)品成功實現(xiàn)浮盈，占比超七成；整體平均浮盈率達到5.39%，2398只基金浮盈率超10%，顯示出基金市場在2024年的整體回暖態(tài)勢。
“冠軍基”
個人投資者占比超99%
具體來看，大摩數(shù)字經(jīng)濟A、財通景氣甄選一年持有A、南方中國新興經(jīng)濟9個月持有A表現(xiàn)卓越，分別以69.23%、51.85%、50.40%的年度超高浮盈率強勢占據(jù)前三甲。
上述三只產(chǎn)品目前規(guī)模分別為17.36億元、1.52億元、3.22億元。“冠軍基”——大摩數(shù)字經(jīng)濟A相較2024年年初的1.96億元規(guī)模，目前已增加734.97%。該產(chǎn)品2024年三季報持有人結(jié)構(gòu)顯示，個人投資者占比99.70%。
細分至各投資類型來看，股票型基金在2024年平均浮盈率為9.17%，2655只產(chǎn)品中有1703只浮盈，占比超六成。其中，1119只產(chǎn)品年浮盈率超10%，393只浮盈率突破20%。銀華數(shù)字經(jīng)濟A、招商科技動力3個月滾動持有A、華夏中證港股通內(nèi)地金融ETF脫穎而出，均以不低于44%的年度浮盈率占據(jù)股票型基金前三名。
前海開源深圳特區(qū)精選A2024年浮盈率達32.23%，該基金經(jīng)理楊德龍在接受《證券日報》記者采訪時表示：“回顧2024年，市場行情呈現(xiàn)出顯著的先抑后揚態(tài)勢。面對這一波動，我堅持價值投資理念，靈活調(diào)整投資組合，重點配置了受益于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的優(yōu)質(zhì)龍頭股。隨著權益市場的逐步回暖，這些精選標的展現(xiàn)出良好的增長潛力，為基金帶來了優(yōu)異的收益。這一過程再次驗證了長期價值投資的有效性與重要性，特別是在復雜多變的市場環(huán)境中，堅守價值、精選個股的策略能夠捕捉到市場的結(jié)構(gòu)性機遇。”
混合型基金在2024年的表現(xiàn)同樣不俗，4645只產(chǎn)品平均浮盈率為3.86%，實現(xiàn)浮盈的有3095只，占比同樣超六成。其中，998只浮盈率超10%，219只浮盈率超20%。財通景氣甄選一年持有A、工銀新興制造A等3只產(chǎn)品領跑混合型基金榜單，2024年浮盈率均不低于50%，展現(xiàn)出主動管理的優(yōu)勢與魅力。
債券型基金作為穩(wěn)健投資的代表在2024年不負眾望，3767只產(chǎn)品平均浮盈率為4.65%，高達九成產(chǎn)品實現(xiàn)浮盈，僅34只出現(xiàn)浮虧。鵬揚中債-30年期國債ETF、光大中高等級A、工銀瑞盈均以超20%的浮盈率位居債基收益前三名。
投資境外市場的QDII（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）基金雖面臨國際局勢與匯率波動等諸多挑戰(zhàn)，304只QDII產(chǎn)品在2024年平均浮盈率達14.23%，238只實現(xiàn)盈利，占比近八成，114只浮盈率超20%。
南方中國新興經(jīng)濟9個月持有A、中歐港股數(shù)字經(jīng)濟A、景順長城納斯達克科技市值加權ETF2024年表現(xiàn)亮眼，浮盈率分別為50.40%、39.34%、39.25%。
不過，QDII基金分化也較為顯著，38只浮虧產(chǎn)品中有16只浮虧率超10%，最高浮虧率達17.7%，凸顯出跨境投資風險與機遇并存。
被譽為“專業(yè)買手”的FOF（基金中基金）基金中，499只產(chǎn)品平均浮盈率為4.68%，僅29只浮虧。申萬菱信養(yǎng)老目標日期2045五年持有、鵬華易誠積極3個月持有A、中歐匯選A2024年浮盈率均超15%。
貨幣市場型基金保持一貫的穩(wěn)健，370只產(chǎn)品平均浮盈率為1.61%，且無產(chǎn)品浮虧，是流動性管理與低風險偏好投資者的優(yōu)選；59只REITs基金平均浮盈率為1.20%；59只另類投資基金平均浮盈率為11.07%，各自在特定領域發(fā)揮優(yōu)勢，滿足不同投資者需求。
基金經(jīng)理
對后市保持樂觀預期
展望2025年，楊德龍表示，預計政策面將持續(xù)發(fā)力，為市場注入新的活力。基于當前經(jīng)濟形勢與政策導向，預計市場走勢將更為積極樂觀，市場重心也將隨之進一步提升。在此背景下，優(yōu)質(zhì)股票的回升空間值得期待，權益市場的整體回報潛力有望高于去年。
興華基金管理有限公司基金經(jīng)理呂智卓表示，展望2025年，債市利率在多空因素交織下或?qū)⒊尸F(xiàn)寬幅震蕩，這對基金經(jīng)理的擇時和止盈能力提出了更高的要求；在新一年里，將秉承“深度研究創(chuàng)造超額回報”的投資理念，迭代投資策略、優(yōu)化投資模型，力爭投資業(yè)績更上一層樓。
興華基金管理有限公司FOF基金經(jīng)理宋珊珊向《證券日報》記者表示，預計權益市場明年整體以“內(nèi)需+成長”為雙主線。內(nèi)需方面，政策定調(diào)已較為明確，財政及貨幣持續(xù)發(fā)力，穩(wěn)樓市政策陸續(xù)出臺，房地產(chǎn)及消費鏈條或迎來觸底回升。成長方面，國內(nèi)AI算力及應用落地、消費電子、智能駕駛及機器人等科技主題或會隨著產(chǎn)業(yè)進展反復發(fā)酵；軍工、新能源、創(chuàng)新藥的產(chǎn)業(yè)趨勢預計更加明朗，加之估值消化相對充分，值得期待。
