證券時報網
吳曉輝
2025-01-09 08:30
1月2日早盤，A股三大指數走弱，截至發稿，滬指跌0.52%，深證成指跌0.98%，創業板指跌1.62%。
A50指數期貨今日高開，盤中急跌，截至發稿，跌1.02%。港股走弱，恒生指數、恒生科技指數均跌逾2%。
地產股逆勢走高
地產股逆勢走高，京投發展、津投城開、華遠地產漲停，粵宏遠A、亞通股份、大龍地產、南國置業、城建發展、天保基建、濱江集團等跟漲。消息面上，中國房地產業協會副會長、克而瑞集團董事長表示，預計2025年上半年樓市“止跌”基本完成，今年一二季度國家統計局監測的70個大中城市中，過半數城市的房價將止跌，房地產開發投資額也將在今年一二季度企穩，同比增速將持平。
零售板塊再度走強，中百集團走出23天15板，東百集團5連板，紅旗連鎖、新華百貨、友好集團漲停，大連友誼、通程控股、文峰股份等漲幅靠前。
消息面上，商務部近日召開零售業創新提升工程推進視頻會，部署落實7部門《零售業創新提升工程實施方案》。商務部副部長盛秋平在會上提出，各地商務部門要把零售業創新提升工程，作為全方位擴大國內需求、實施提振消費專項行動、暢通經濟循環、降低全社會物流成本的重要抓手。
微信小店概念股盤初逆勢走強，好想你、戎美股份、來伊份、良品鋪子、麗人麗妝漲停，線上線下、光云科技漲超10%，中百集團、青木科技、美登科技、三只松鼠等漲超5%。東興證券研究分析稱，微信小店“送禮物”功能將會增加微信小店在消費者網購中的使用黏性，帶來線上新的消費增量，積極擁抱這一渠道的企業有望率先獲益。
預制菜概念股集體上漲，東方集團、大東方等多股漲停。
人氣股方面，并購重組概念股克勞斯小幅上漲，此前該股12天7板；數據中心電源概念股順鈉股份高開后跳水，隨后再度拉升漲停，該股連續5天漲停。電光科技拉升漲停，上演“地天板”行情，走出9天7板，成交超8億元。該股今早以跌停開盤。
白酒股盤初震蕩走低，酒鬼酒跌近5%，水井坊、老白干酒、舍得酒業均跌超3%。
券商看好這些投資機會
銀河證券發布的研報稱，從當前市場表現來看，市場的傳統“跨年行情”正當時。影響A股中期趨勢的根本是國內基本面+預期管理。整體上，經濟的基本面還是相對穩健的。1月份政策可能偏積極、市場在流動性整體寬松的背景下，投資者對后續企業盈利改善的預期加強。未來穩定資本市場預期窗口較多，A股估值中樞有望持續抬升，大概率延續震蕩向上走勢，在沒有重大下行風險的情況下，可積極把握結構性機會。1月的組合，中國銀河證券繼續采取攻守兼備策略，科技+消費，即權重+成長的配置方向。配置的投資策略應當聚焦受益于政策助力的成長型價值股+防守型的權重股。1月建議布局科技、金融、消費等板塊里的價值股。
中信建投研報稱，過去數月，A股市場底部不斷上移，短期從季節性規律看，一些資金年底結算獲利了結，落袋為安的心理使得歲末市場往往交易偏淡，風險偏好下降，到新年伊始之后又會逐漸活躍，而往往農歷春節后流動性會進一步改善。在當前政策基調下，債券收益率的持續下滑及增量流動性有望推動A股跨年行情繼續演繹，預計市場將在年初延續中樞震蕩上行趨勢。建議繼續關注潛在政策發力受益方向，AI+是中期產業主線。
銀河證券研報稱，截至2024年12月23日，2024年銀行板塊累計上漲31.42%，受機構青睞度上升。展望2025年，宏觀政策更加積極，銀行基本面積極因素將持續積累：相比于銀行業績承壓的預期，銀行從量價險角度均面臨改善契機，主要體現在：重點領域化險力度加大，與此同時，財政發力支撐短期信貸，存款掛牌利率調降成效有望加速顯現，托底銀行息差。積極因素積累對估值形成支撐。投資建議：（1）高股息策略延續，堅守大行紅利投資主線；（2）經濟動能轉換加速信貸結構優化，關注區域中小行個股優選機會；（3）股份行輕資本轉型深化，低位布局，收獲估值溢價。
國泰君安研報稱，回顧2024年四季度以來的利率走勢，利率已呈現出快速下行的態勢，符合9月24日央行新聞發布會“引導利率下行”的政策方向，預期能夠有效地下壓實際利率。10月以來，LPR下調、地方化債、公積金貸款利率調整等政策的接連推出，引導名義利率快速下行。考慮到實際利率的影響因素除名義利率外，還有通脹，當前名義利率的快速下行，已經對實際利率有所下壓，而后續經濟修復帶來的通脹回升，將會引導實際利率進一步下行。隨著風險的逐步化解，對未來房地產行業的展望變得更為必要，遠期業務的價值將逐步體現在估值上，繼續看好2025年房地產板塊的資源整合和重組型機會，同時開發類公司也將逐級上行。
校對：王蔚
