券商中國
云中鹮
2025-01-08 21:37
北京引導(dǎo)基金大爆發(fā)！
天眼查信息顯示，北京市政府投資引導(dǎo)基金（有限合伙）出資額近日由1000.1億元增至2500.1億元，增幅約150%。
證券時報記者根據(jù)執(zhí)中Zerone數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，從地方政府引導(dǎo)基金的出資規(guī)模來看，北京、深圳、浙江的出資規(guī)模分別位列前三。其中，北京市政府投資引導(dǎo)基金2024年的出資規(guī)模高達891億元。
事實上，據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，近兩年政府引導(dǎo)基金整體投資節(jié)奏一直處于趨降狀態(tài)，但部分經(jīng)濟相對發(fā)達的地區(qū)支持力度卻沒有減弱。由此可見，盡管在宏觀經(jīng)濟波動較大之下，經(jīng)濟強區(qū)在“基金招商”、支持地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面“毫不吝嗇”、底氣依然很足。
出資8只基金 已投向超160個項目
北京市政府投資引導(dǎo)基金（有限合伙）成立于2016年1月，由北京國有資本運營管理有限公司（以下簡稱“北京國管”）、北京市政府投資引導(dǎo)基金管理有限公司共同出資設(shè)立。
北京國管由北京市國資委于2008年獨家出資成立，是以國有資本經(jīng)營和國有股權(quán)管理為重點，以國有資本的證券化和價值最大化為目標的投融資平臺。
截至2023年末，北京國管合并報表總資產(chǎn)為3.48萬億元，凈資產(chǎn)為1.28萬億元，實現(xiàn)利潤530.02億元；不含劃入企業(yè)，北京國管資產(chǎn)總額為2587.26億元，凈資產(chǎn)為1356.76億元。
據(jù)悉，北京國管受托管理北京市政府投資引導(dǎo)基金、城市副中心建設(shè)發(fā)展基金、京國瑞國企改革發(fā)展基金、京國益基金等重大基金，出資參與組建北京科技創(chuàng)新基金，目前已成為北京市唯一同時具備母基金、PE基金、VC基金管理經(jīng)驗和能力的大型國企集團。
執(zhí)中Zerone數(shù)據(jù)顯示，2024年內(nèi)，北京市政府投資引導(dǎo)基金（有限合伙）共有4次出資記錄，包括對北京市商業(yè)航天和低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）、北京市新材料產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）、北京市綠色能源和低碳產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）、北京市先進制造和智能裝備產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）進行出資，這些基金都在2024年設(shè)立。
此外，該基金還在2023年對4只子基金進行了出資，包括北京市醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）、北京信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金（有限合伙）、北京市人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）、北京機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金（有限合伙）。
上述8只基金所涉及的投資機構(gòu)，除了北京國管作為執(zhí)行事務(wù)合伙人之一之外，管理機構(gòu)還包括達晨財智、中關(guān)村資本、北汽產(chǎn)投、基石資本、君聯(lián)資本、啟明創(chuàng)投等，對這8只基金的出資，最高達198億元。
據(jù)北京國管黨委副書記、董事、總經(jīng)理郭川在“2024北京PE論壇”上演講中透露，截至目前，這8只基金已完成167個項目的投資決策，投決金額合計約170億元（完成年度投資計劃的120%），并對具備條件的135個項目出資合計約127.33億元。已出資項目中，招引項目18個，占比近20%。
逆勢而上 成年度最活躍LP之一
在2024年的機構(gòu)LP活躍榜單中，北京市政府投資引導(dǎo)基金（有限合伙）無論是出資規(guī)模還是出資基金的數(shù)量，都領(lǐng)先于大部分地區(qū)的政府引導(dǎo)基金。執(zhí)中Zerone數(shù)據(jù)顯示，北京市政府投資引導(dǎo)基金2024年的出資規(guī)模高達891億元。其次是深圳市引導(dǎo)基金，出資規(guī)模約123億元，出資的子基金數(shù)量為11只。
盡管北京、深圳等發(fā)達地區(qū)引導(dǎo)基金的出資力度依舊強勁，但從有關(guān)數(shù)據(jù)來看，當前各地引導(dǎo)基金的設(shè)立出現(xiàn)較大分化。一方面，去年以來，受地方財政波動較大的影響，此前頻頻出現(xiàn)的百億級區(qū)縣基金已較為少見；另一方面，東部經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)及部分省會城市、產(chǎn)業(yè)大區(qū)仍在大力設(shè)基金，以“基金招商”推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
事實上，2024年新設(shè)的引導(dǎo)基金數(shù)量較前一年有所下降，執(zhí)中Zerone數(shù)據(jù)顯示，2023年成立基金9273只，2024年共成立基金4741只，同比下降48.87%。無論新設(shè)引導(dǎo)基金數(shù)量是否有所增長，投資機構(gòu)普遍感受到，引導(dǎo)基金的出資節(jié)奏都有所放緩。有不少機構(gòu)人士對記者表示，在向一地方引導(dǎo)基金募資時，對方都要求基金的其他資金先到位才肯出資。
有機構(gòu)人士對記者表示，政府引導(dǎo)基金出資愈發(fā)謹慎會是大勢所趨，“政府引導(dǎo)基金會更加看重一只基金的投資回報情況，以及對當?shù)卣猩桃Y的貢獻，所以基金管理人必須更加強化這兩方面的能力，為LP創(chuàng)造價值。”該人士表示。
校對：王錦程
