京東突放大招！

來源：中國(guó)基金報(bào)作者：憶山2025-01-28 17:41

【導(dǎo)讀】京東擬溢價(jià)42%私有化達(dá)達(dá)集團(tuán)

中國(guó)基金報(bào)記者憶山

1月27日，達(dá)達(dá)集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)于1月25日收到京東集團(tuán)發(fā)來的初步非約束性收購(gòu)提議函。

京東提議，以每股美國(guó)存托股份（ADS，每份ADS代表四股普通股）2.0美元，即每股普通股0.5美元的價(jià)格，收購(gòu)達(dá)達(dá)集團(tuán)已發(fā)行但京東尚未持有的所有普通股。

該提議價(jià)格較提議函日期前最近一個(gè)交易日（1月24日）的收盤價(jià)溢價(jià)約42%。按此測(cè)算，達(dá)達(dá)集團(tuán)估值約為5.2億美元。

達(dá)達(dá)集團(tuán)表示，公司董事會(huì)剛收到提議函，尚未就提議函及擬議交易做出任何決定。無(wú)法保證收購(gòu)方會(huì)向公司提出最終要約，也無(wú)法保證公司與收購(gòu)方會(huì)就提議函簽訂任何最終協(xié)議，亦無(wú)法保證擬議交易或其他任何類似交易將獲得批準(zhǔn)或完成。目前，董事會(huì)已組建了一個(gè)特別委員會(huì)，負(fù)責(zé)評(píng)估和審議此次擬議交易。

已多次增持達(dá)達(dá)集團(tuán)

此前，京東已多次增持達(dá)達(dá)集團(tuán)股份。

作為即時(shí)零售與配送平臺(tái)，達(dá)達(dá)集團(tuán)成立于2014年，2016年4月，京東宣布旗下O2O子公司京東到家與達(dá)達(dá)集團(tuán)合并一事達(dá)成最終協(xié)議。合并后，京東將以京東到家的資產(chǎn)、京東集團(tuán)的業(yè)務(wù)資源，以及2億美元現(xiàn)金換取達(dá)達(dá)集團(tuán)約47.4%的股份，并成為其單一最大股東。

2020年6月，達(dá)達(dá)集團(tuán)在美國(guó)納斯達(dá)克掛牌上市。2021年3月，京東宣布將以8億美元認(rèn)購(gòu)達(dá)達(dá)集團(tuán)新發(fā)行的普通股，交易完成后，京東持有達(dá)達(dá)集團(tuán)約51%股份。

2022年2月，京東宣布將認(rèn)購(gòu)達(dá)達(dá)集團(tuán)發(fā)行普通股的交易，完成增持后，將持有達(dá)達(dá)集團(tuán)約52%股份。

2024年8月，達(dá)達(dá)集團(tuán)旗下“達(dá)達(dá)快送”更名為“達(dá)達(dá)秒送”，同時(shí)管理層出現(xiàn)調(diào)整，京東集團(tuán)顧問郭慶出任公司董事會(huì)主席。同年9月，京東完成了對(duì)沃爾瑪子公司所持達(dá)達(dá)集團(tuán)全部股份的收購(gòu)，持股比例增至63.2%。

上市以來，達(dá)達(dá)集團(tuán)處于持續(xù)虧損中。2024年三季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，達(dá)達(dá)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收24.29億元，同比下降7.3%；Non-GAAP凈利潤(rùn)虧損5900萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)虧損率為2%，季度環(huán)比縮小3.7個(gè)百分點(diǎn)，盈利能力有所改善。

股價(jià)方面，受前述要約收購(gòu)消息影響，1月27日，達(dá)達(dá)集團(tuán)股價(jià)一度漲超30%，最終收?qǐng)?bào)1.8美元/股，上漲27.66%，總市值為4.68億美元。