券商中國
長留
2025-01-30 16:33
全球市場迎來“美聯儲時刻”。
美聯儲公布利率決議前夕，美股三大指數漲跌不一，截至北京時間22:40，道指漲0.1%，標普指數跌0.25%，納指跌0.51%。其中，特朗普媒體科技集團一度暴漲超13%，該公司宣布將推出金融服務和金融科技品牌Truth.Fi，進軍金融服務領域。
另外，荷蘭光刻機巨頭阿斯麥股價亦大幅飆漲，其美股股價盤初一度漲超6%，歐股股價一度大漲11%。消息面上，阿斯麥最新公布的財報顯示，去年第四季度新增訂單金額超預期暴增。
今夜全球金融市場最關注的焦點無疑是，美聯儲即將公布的利率決議及美聯儲主席鮑威爾的新聞發布會。北京時間1月30日凌晨3點，美聯儲將公布利率決議，隨后鮑威爾將召開新聞發布會。這是“特朗普2.0”時代美聯儲的首次利率決議，市場普遍預計美聯儲將“按兵不動”。
突然暴漲
北京時間1月29日晚間，美股開盤后，三大指數漲跌不一，截至北京時間22:40，道指漲0.1%，標普指數跌0.25%，納指跌0.51%。
美股“科技七巨頭”多數走低，英偉達跌超2%，蘋果、特斯拉跌超1%，微軟、谷歌、Meta小幅下跌。
熱門股方面，特朗普媒體科技集團一度暴漲超13%。消息面上，特朗普媒體科技集團表示，董事會已批準一項金融服務和金融科技戰略，將推出金融服務和金融科技品牌 Truth.Fi，將攜手嘉信理財進軍金融服務領域，投資金額達2.5億美元，將專注于對美國增長、制造業、能源公司的投資以及加強愛國者經濟的投資。
中國資產方面，截至北京時間22:40，納斯達克金龍中國指數小幅上漲0.34%，3倍做多富時中國ETF、2倍做多滬深300ETF漲超1%。
熱門中概股中，萬國數據一度大漲超7%，阿里巴巴大漲超2%，阿里云通義千問旗艦版模型Qwen2.5-Max正式發布；嗶哩嗶哩、億航智能、阿特斯太陽能、百度至少漲約1.5%。
一份財報引爆
受光刻機巨頭阿斯麥的財報刺激，美股芯片股多數走強，阿斯麥ADR盤初大漲超6%，Coherent漲超3%，博通、AMD、應用材料、美光科技、臺積電ADR等漲超1%，高通、英特爾等小幅上漲。有分析稱，阿斯麥的超預期業績緩解了市場對芯片需求放緩的擔憂。
阿斯麥發布的2024年第四季度及全年業績報告顯示，第四季度，阿斯麥實現了顯著的業績增長，核心業績全面超預期。
具體來看，去年第四季度，阿斯麥凈銷售額達92.63億歐元，高于市場預期的90.7億歐元，毛利率51.7%，凈利潤26.93億歐元，高于分析師預期的26.4億歐元，每股收益為6.85歐元。
作為衡量市場需求的關鍵指標，阿斯麥第四季度凈訂單額達到70.9億歐元，環比大幅增長169%，遠超分析師預期的39.9億歐元。其中，極紫外光刻機(EUV)設備訂單達30億歐元。
阿斯麥首席財務官Roger Dassen在一段視頻采訪的文字記錄中提到，截至2024年底，訂單積壓約為360億歐元。
阿斯麥首席執行官傅恪禮（Christophe Fouquet）在財報視頻中表示：“人工智能是明顯的驅動因素。我們堅信AI將為半導體行業帶來更多機遇。”
另外，傅恪禮還對DeepSeek發表了積極的評價，他預計這一發展將推動半導體的更多需求，而不是更少。
傅恪禮指出，“無論是誰，降低成本對阿斯麥都是好事，AI成本降低可能意味著應用范圍擴大。應用范圍擴大意味著隨著時間的推移需求將增加。我們認為這是芯片需求增加的機會。”
晨星(Morningstar)首席股票策略師Michael Field表示，“阿斯麥的業績證明了公司估值并非虛高。實際上，我們認為該股的價值應該更接近850歐元——考慮到過去幾周的回調，這為投資者提供了一個很好的機會。”
受財報利好刺激，阿斯麥歐股一度大漲11%，截至北京時間22:00，漲幅收窄至7.5%，股價報695歐元。
歐洲股市多數上漲，截至22:00，歐洲斯托克50指數0.54%，歐洲斯托克600指數漲0.46%，盤中再度創出歷史新高；德國DAX30指數漲0.76%，英國富時100指數漲0.32%，意大利富時MIB指數漲0.4%。
美聯儲時刻
按照議程安排，北京時間1月30日凌晨3點，美聯儲FOMC將結束利率決議并公布結果，隨后鮑威爾將召開新聞發布會。這是“特朗普2.0”時代美聯儲的首次利率決議，市場普遍預計美聯儲將維持利率不變。
芝商所“美聯儲觀察”工具顯示，美聯儲“按兵不動”的概率高達99.5%，剩余的0.5%是降息25個基點。
分析稱，鑒于美國總統特朗普此前呼吁盡快降息，疊加本周美股科技股大幅波動，市場對于美聯儲進一步放松貨幣政策的預期開始上升。
因此，市場對鮑威爾后續降息暗示寄予厚望。掉期市場預計，美聯儲3月份降息的概率目前已經升至約為30%。市場將焦點集中在鮑威爾的新聞發布會，希望能獲得關于未來幾個月政策走向的線索。
摩根大通周二最新客戶調查顯示，在截至1月27日的一周內，摩根大通客戶的債券凈多頭頭寸上升至2010年10月以來的最高水平，投資者對美國國債的看好情緒正在升溫。
交易員對3月可能降息的押注有其合理性。從消費物價指數（CPI）看，美國12月CPI同比增長2.9%，連續第三個月反彈至2024年7月以來新高；剔除食品和能源的核心CPI同比上漲3.2%，低于預期和前值3.3%，環比僅錄得0.2%，低于預期的0.3%。
美聯儲理事克里斯托弗·沃勒（ChristopherWaller）本月表示年中前降息是可能的，都為這一預期提供了支持。
然而，特朗普的關稅政策及其對經濟的影響仍是一個重要的不確定因素。花旗分析師Edward Acton在最新的報告中表示，考慮到關稅問題缺乏透明度，鮑威爾可能淡化3月會議降息的可能性。
校對：彭其華
