3月12日晚,億華通(688339)公告稱,公司擬通過發(fā)行股份方式購買定州旭陽氫能有限公司的100%股權(quán),并募集配套資金不超過5.5億元。公司股票自2月27日起停牌,并于3月13日復(fù)牌。
根據(jù)預(yù)案,億華通擬以18.53元/股的發(fā)行價(jià)格向旭陽集團(tuán)發(fā)行股份,購買其持有的旭陽氫能100%股權(quán)。由于標(biāo)的資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)估尚未完成,最終交易價(jià)格及股份數(shù)量待定。同時(shí),公司擬向旭陽集團(tuán)發(fā)行股份募集配套資金不超過5.5億元,用于支付交易費(fèi)用、標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
公告顯示,旭陽氫能主營業(yè)務(wù)為高純氫和合成氨的生產(chǎn)、銷售,綜合能源站運(yùn)營以及綠氫制備、液氫儲(chǔ)運(yùn)系統(tǒng)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。其在京津冀地區(qū)擁有3座綜合能源站,并推進(jìn)5噸/天液氫示范項(xiàng)目,應(yīng)用國產(chǎn)化首套液氫裝備技術(shù),有望降低氫能儲(chǔ)運(yùn)成本。
億華通表示,本次交易是通過整合旭陽集團(tuán)氫能資產(chǎn),延伸燃料電池上游產(chǎn)業(yè)鏈,形成“制—儲(chǔ)—運(yùn)—加—研—用”全鏈條布局。此外,旭陽集團(tuán)作為焦化龍頭企業(yè),年運(yùn)輸需求與氫能重卡場(chǎng)景契合,未來或推動(dòng)億華通燃料電池銷售增長(zhǎng)。
根據(jù)目前的交易方案,本次交易完成后,預(yù)計(jì)公司控股股東變更為旭陽集團(tuán),實(shí)際控制人變更為旭陽集團(tuán)實(shí)際控制人。
億華通表示,通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式,將旭陽集團(tuán)氫能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)資產(chǎn)注入億華通,對(duì)兩者在氫能產(chǎn)業(yè)的布局進(jìn)行深度戰(zhàn)略整合,在氫能制備、儲(chǔ)運(yùn)、消納和應(yīng)用場(chǎng)景規(guī)模化等方面實(shí)現(xiàn)協(xié)同,協(xié)助億華通實(shí)現(xiàn)氫能產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的一體化發(fā)展。
雖然國內(nèi)氫能行業(yè)長(zhǎng)期處于前景看好狀態(tài),但當(dāng)前仍面臨技術(shù)快速迭代、投入成本高、缺乏短期投資回報(bào)等挑戰(zhàn)。
恒泰證券最新的研報(bào)表示,氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)周期上還處于導(dǎo)入期,從銷量、市場(chǎng)滲透率等指標(biāo)來看,全球氫燃料電池汽車發(fā)展階段可類比的是2010年左右的電動(dòng)汽車,核心原因是購置成本高昂、使用成本高、加氫站數(shù)量少等。企業(yè)經(jīng)營中,則主要面臨電池系統(tǒng)平均售價(jià)持續(xù)下降、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)等挑戰(zhàn)。
億華通在公告中也提到,目前氫燃料電池汽車發(fā)展的制約因素主要包括制氫成本較高,市場(chǎng)缺少低成本的氫供給;加氫站布局不夠,加氫便利度有待提高;氫燃料電池的成本仍然較高,不利于大規(guī)模推廣等。受行業(yè)發(fā)展的影響,億華通近年來面臨較大的經(jīng)營壓力,亟待通過產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合,提升綜合實(shí)力。
2月27日億華通發(fā)布2024年業(yè)績(jī)快報(bào),全年實(shí)現(xiàn)營收3.67億元,同比下降54.21%;凈利潤-4.53 億元,較去年同期虧損擴(kuò)大2.1億元。
針對(duì)影響經(jīng)營業(yè)績(jī)的主要因素,億華通表示,氫燃料電池汽車行業(yè)目前仍處于商業(yè)化初期,2024 年度燃料電池汽車產(chǎn)銷量呈現(xiàn)同比下滑的態(tài)勢(shì),且燃料電池行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,產(chǎn)品的銷售價(jià)格降幅大于成本降幅,導(dǎo)致公司毛利率較上年同期出現(xiàn)下降;此外,受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境承壓的影響,公司基于謹(jǐn)慎性考慮計(jì)提了應(yīng)收款項(xiàng)的預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)損失,導(dǎo)致公司營業(yè)利潤較上年同期出現(xiàn)下降。