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公募費率改革再推進 指數(shù)使用費將全部由基金管理人承擔(dān)
來源:上海證券報作者:趙明超2025-03-20 08:51

公募費率改革持續(xù)推進,基金持有人再迎利好。3月19日,多家基金公司發(fā)布公告,旗下部分指數(shù)基金指數(shù)使用費調(diào)整為由基金管理人承擔(dān)。業(yè)內(nèi)人士表示,上述調(diào)整落實后,行業(yè)全部指數(shù)基金指數(shù)使用費均由基金管理人承擔(dān)。

指數(shù)使用費將由基金管理人承擔(dān)

3月19日晚,多家基金公司公告稱,旗下部分指數(shù)基金指數(shù)使用費調(diào)整為由基金管理人承擔(dān)。例如,國壽安保基公告稱,為降低投資者的理財成本,自3月21日起,國壽安保基金旗下部分指數(shù)基金指數(shù)使用費調(diào)整為由基金管理人承擔(dān),并相應(yīng)修訂各基金基金合同有關(guān)內(nèi)容。此次調(diào)整后,基金管理人旗下全部指數(shù)基金指數(shù)使用費均由基金管理人承擔(dān)。

易方達基金、銀華基金、匯豐晉信基金、國聯(lián)安基金等多家基金公司均發(fā)布了類似公告。

監(jiān)管部門曾對指數(shù)基金指數(shù)使用費的收取方式按照新老劃斷進行過改革。2021年1月,《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數(shù)基金指引》(下稱“指引”)發(fā)布,自當(dāng)年2月1日起施行。

根據(jù)指引,指數(shù)基金應(yīng)在基金合同等法律文件中明確約定,標(biāo)的指數(shù)許可使用費應(yīng)由基金管理人承擔(dān),不得從基金財產(chǎn)中列支。指引施行前已經(jīng)核準或注冊的指數(shù)基金,指數(shù)使用費收取可參照前款要求執(zhí)行。也就是說,在2021年2月1日之前成立的指數(shù)基金,指數(shù)使用費可以由基金資產(chǎn)承擔(dān)。

而根據(jù)上述基金公司發(fā)布的公告,自3月21日起,指數(shù)基金的指數(shù)使用費都將由基金管理人承擔(dān)。

今年1月,中國證監(jiān)會印發(fā)的《促進資本市場指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動方案》提出,繼續(xù)免收ETF上市年費,推動降低或減免ETF做市、登記結(jié)算、指數(shù)使用等費用,持續(xù)調(diào)降指數(shù)基金運作成本。適時適度引導(dǎo)行業(yè)機構(gòu)調(diào)降大型寬基股票ETF管理費率和托管費率。將存量指數(shù)基金的指數(shù)許可使用費從基金財產(chǎn)中列支改為由基金管理人承擔(dān)。

在業(yè)內(nèi)人士看來,此次指數(shù)基金指數(shù)使用費的調(diào)整是落實行動方案,是公募費率改革的進一步深化,也是讓利于民的重要舉措。

公募費率改革持續(xù)深化

監(jiān)管部門一直在引導(dǎo)基金產(chǎn)品降費,讓利于投資者。3月6日,中國證監(jiān)會主席吳清表示,為更好維護投資者權(quán)益,積極推動公募基金費率改革,分階段降低綜合費率,預(yù)計每年為投資者節(jié)省超過450億元成本,同時也讓基金公司與投資者利益綁定更為緊密。

從公募費率改革進度來看,目前已完成主動權(quán)益類基金降費和交易傭金改革,第三階段銷售費率改革也在積極推進。具體而言,自2023年7月起,100多家基金管理人陸續(xù)發(fā)布公告,將旗下主動權(quán)益類基金的管理費率、托管費率統(tǒng)一下調(diào)至1.2%、0.2%。

此后,基金降費陣營持續(xù)壯大,宣布降費的基金品類愈發(fā)豐富。繼主動權(quán)益類基金率先降費后,去年寬基股票ETF密集降費,降費的股票ETF規(guī)模合計超萬億元。今年以來,超百只QDII基金降費。此外,多只債券基金、FOF、貨幣基金等也宣布調(diào)低費率。

從公募傭金改革看,2024年4月,《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規(guī)定》發(fā)布,將交易傭金分配比例上限由30%調(diào)降至15%。近日,易米基金發(fā)布公募行業(yè)首份傭金支付報告。易米基金表示,公司已于2024年6月30日前完成對存續(xù)證券經(jīng)紀商股票交易傭金費率的調(diào)整。調(diào)整后,被動股票型基金的傭金費率不高于萬分之2.62,其他類型基金的傭金費率不高于萬分之5.24。

在國泰基金總經(jīng)理助理梁杏看來,公募行業(yè)費率結(jié)構(gòu)調(diào)整有助于降低持有人的長期投資成本,讓利投資者。除降費外,基金公司還應(yīng)考慮通過投資者陪伴,提升投資者體驗,為投資者提供更高質(zhì)量的服務(wù)和多元化的產(chǎn)品。

責(zé)任編輯: 陳勇洲
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