證券時報·e公司
2025-03-29 12:25
今日早盤，A股繼續小幅震蕩，上證指數圍繞昨日收盤點位反復拉鋸，大盤藍籌股稍微走弱，上證50、滬深300均微幅飄綠。上漲個股遠多于下跌個股，成交量有進一步萎縮的趨勢。
盤面上，人形機器人、農林牧漁、汽車、稀土永磁等板塊漲幅居前，鋼鐵、電力、銀行、醫療美容等板塊跌幅居前。
人形機器人催化事件頻繁
經過短暫調整之后，人形機器人概念再度全線走強，電機制造、減速器、PEEK材料、機器視覺等細分板塊聯袂強勢上攻。金道科技、力星股份等快速20%漲停，新時達、合鍛智能、微光股份等亦批量封板。
今年以來，人形機器人發展明顯加速，可以說是日日有進展，天天有活動。25日，vivo公司對外宣布成立機器人Lab（實驗室），并首次披露其進軍家庭機器人領域的規劃。據介紹，該公司將聚焦孵化機器人的“大腦”（AI決策系統）和“眼睛”（空間感知與視覺系統），主攻消費級市場，研發個人和家庭場景的機器人產品。
“2025張江人形機器人才藝表演周”也于昨天開幕，為期5天的活動將集中展示張江人形機器人領域的前沿技術和創意應用。
此外，“中國具身智能大會（CEAI2025）”將于2025年3月29日至30日在北京市舉行。根據議程，將進行具身智能政策解讀；同時，將發布具身智能十五大重點方向、發布中國人工智能學會具身智能白皮書。
央視報道顯示，目前人形機器人訂單已經排到了五六月份，現在每下線一臺就要交付一臺。憑借不斷進化的技能和相對較低的價格，中國制造的“科技新寵”也正在吸引全球消費者的目光。
在互動平臺上，弘信電子、唐源電氣、聯誠精密、雅創電子等上市公司密集表示，已積極布局人形機器人產業鏈。
中金公司認為，人形機器人正受益于AI大模型在語言、視覺等方面的能力演進，助力機器人泛化能力提升和交互體驗升級，看好人形機器人領域的技術創新和數據處理方式的變革驅動廣闊成長空間。
汽車產業持續高景氣
汽車產業鏈早間集體上攻，汽車拆解、華為汽車、特斯拉概念、汽車熱管理等細分板塊均漲幅居前。華宏科技、東風科技、隆基機械、大洋電機等強勢漲停。
昨日，商務部消費促進司司長李剛表示，目前正指導各地商務部門會同相關部門有序開展汽車流通消費改革試點申報工作，加緊編制試點工作方案。后續將按照“成熟一批、啟動一批”原則，確定試點城市名單。
江蘇省交通運輸廳、省財政廳、省發改委近日聯合印發《2025年江蘇省新能源城市公交車及動力電池更新補貼申領指南》。與2024年相比，今年江蘇對新能源公交車的更新補貼力度進一步加大，從每輛補貼8萬元提高至每輛補貼12萬元。
汽車企業在春節過后生產經營活動也明顯提速，新品發布和促銷活動接連不斷，新能源板塊表現尤為突出，成為引領增長的主力軍。中國汽車工業協會最新數據，今年1至2月新能源汽車產銷量均超過190萬輛，同比增幅均達到52%。
龍頭企業比亞迪近1周密集發布新車，分別是3月21日上市的騰勢N9、23日上市的秦L EV、25日上市的海獅05 EV以及即將于27日上市的仰望U7。
興業證券表示，2025年以舊換新政策與去年補貼政策無縫銜接，且此次補貼范圍進一步擴大，預計刺激效果仍可期待，結合2024年前低后高的乘用車零售上牌節奏，預計2025上半年月度零售同比有望保持高景氣。政策托底下汽車板塊基本面向上，建議增配汽車板塊。
校對：趙燕
