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周樂
2025-04-10 15:46
國際數據公司（IDC）于近日發布了2025年V1版IDC《全球人工智能和生成式人工智能支出指南》(IDC Worldwide AI and Generative AI Spending Guide)。IDC數據顯示，2024年全球人工智能（AI）IT總投資規模為3158億美元，并有望在2028年增至8159億美元，五年復合增長率（CAGR）為32.9%。聚焦生成式AI（Generative AI），IDC預測，全球生成式AI市場五年復合增長率或達63.8%，到2028年全球生成式AI市場規模將達2842億美元，占AI市場投資總規模的35%。聚焦中國人工智能支出，IDC數據顯示，中國將繼續引領亞太地區人工智能市場發展，占亞太地區人工智能總支出超五成，預計到2028年中國人工智能總投資規模將突破1000億美元，五年復合增長率為35.2%。
東莞證券認為，人工智能是科技行業成長的核心驅動力，也是世界各國科技競爭的主戰場，以DeepSeek為代表的國產大模型持續降本增效，有助于加速AI應用場景落地，而國家政策大力支持，也將推動AI手機與PC、智能網聯新能源汽車與智能機器人等新一代智能終端加速普及，上游算力、下游終端與應用公司有望受益；半導體設備與材料方面，近期有研硅、芯源微等材料、設備企業先后披露并購重組計劃，參考海外應用材料、拉姆研究、德州儀器等企業成長路徑，設備、材料、模擬龍頭企業多通過并購整合實現自身業務拓展，增強產業鏈協同效應，國內相關上市公司有望通過并購實現自身外延式擴張，增強企業核心競爭力，建議關注相關設備、材料平臺型企業。
中泰證券認為，無論是底層以算力資源為基礎的數字產業集群，還是大模型、智能機器人、AI手機、AIPC等豐富多彩的終端應用，背后都是以人工智能為發展主線與技術基礎，政府工作報告中的這部分內容進一步明確了人工智能在我國新質生產力乃至數字經濟發展中的重要地位與抓手作用。以人工智能為抓手，將成為我國新一階段科技與數字經濟發展的重要主題，泛人工智能產業仍將是未來中長期內最為明確的產業趨勢與投資主題。
校對：姚遠
