證券日報
彭衍菘
2025-04-18 09:21
4月10日，截至上午收盤，上證指數(shù)重返3200，上漲0.93%，深證成指上漲2.19%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.4%。近5000只個股上漲，110只個股漲停，僅有3只ST股跌停。
前期調(diào)整的消費電子、算力、人形機(jī)器人三大賽道上午集體大漲，帶動科技股全面反彈。
消費電子概念方面，立訊精密、歌爾股份、藍(lán)思科技等龍頭股均大漲。
分析人士表示，人工智能技術(shù)豐富了消費電子的產(chǎn)品內(nèi)涵，成為終端設(shè)備升級的驅(qū)動力，智能硬件催生出新的使用場景和產(chǎn)品形態(tài)。2024年AI手機(jī)的出貨量占智能手機(jī)出貨量的16%。據(jù)預(yù)測，到2028年滲透率有望增長至54%。同時，未來AI眼鏡可具備手機(jī)的特定功能，成為新的通信終端。而在個人電腦中加入AI計算模塊NPU，可在操作系統(tǒng)內(nèi)執(zhí)行AI模型，帶來不同的使用體驗，PC的設(shè)計、散熱性、硬件結(jié)構(gòu)等均需要優(yōu)化升級，推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的價值提升。
算力板塊方面，英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲，光模塊、銅纜高速連接等板塊上漲，中際旭創(chuàng)、新易盛、勝宏科技、滬電股份、工業(yè)富聯(lián)等個股大漲。消息面上，近兩日，多只算力細(xì)分領(lǐng)域龍頭股的業(yè)績預(yù)告引發(fā)市場關(guān)注。
人形機(jī)器人板塊中，萬達(dá)軸承、雙林股份、恒工精密等個股大漲。
招商證券表示，人形機(jī)器人未來C端需求空間巨大，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)端進(jìn)展順利，部分主機(jī)廠（如特斯拉、Figure、優(yōu)必選、智元等）已經(jīng)處于量產(chǎn)前夕，有望逐步進(jìn)入小批量量產(chǎn)狀態(tài)。國內(nèi)制造業(yè)大廠自2024年以來加速入局，有望推動行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。從整機(jī)硬件來看，核心零部件投資方向主要包括諧波減速器、行星滾柱絲杠、靈巧手、傳感器及輕量化。
今天上午，大消費繼續(xù)反彈，免稅店、零售、影視院線、旅游酒店等板塊漲幅居前。
免稅店板塊近兩個交易日持續(xù)領(lǐng)漲，龍頭股中國中免昨天漲停，今天上午漲超7%。
消息面上，4月8日，國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于推廣境外旅客購物離境退稅“即買即退”服務(wù)措施的公告》，對離境退稅“即買即退”的主要內(nèi)容、辦理流程和施行時間作出明確規(guī)定，將該項服務(wù)措施從多地試點推廣至全國。“即買即退”作為一項便利服務(wù)舉措，是“離境退稅”政策的升級優(yōu)化，旨在為境外旅客提供更加便捷、多樣化的退稅選擇。該舉措前期先后在上海、北京、廣東、四川、浙江、深圳等地開展試點。
目前，市場人士普遍認(rèn)為，擴(kuò)內(nèi)需促消費有望成為2025年市場主線。
