證券日報
方凌晨
2025-04-16 08:53
據中期協統計，截至2025年3月底，12813名居間人在中期協完成系統登記，其中4417名居間人處于合同存續期，較2024年12月底減少650名，減幅12.83%。
業內人士表示，近年來，監管層對期貨居間人的違規行為保持高壓態勢。2021年9月《期貨公司居間人管理辦法（試行）》出臺至今，國內居間人相關制度以及期貨公司在居間人方面的管理越發完善，確保了居間業務的合規穩健開展。
2024年10月，中期協就《期貨公司居間人管理辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）公開征求意見，進一步明確規范了期貨居間人管理要求，并完善了居間人退出機制?！掇k法》明確提出，對于合同存續期內的居間人，如不符合規定，期貨公司應在過渡期內完成報酬約定、合同解除、客戶調整等相關善后工作。
據不完全統計，2024年以來，已有至少10家期貨公司因居間業務問題領到罰單。從居間人數據來看，截至2024年年底，12703名居間人在協會完成系統登記，其中5067名居間人處于合同存續期，較2023年同期減少24.78%。
據了解，期貨居間人數量近5年顯著縮減。某期貨公司廣州分公司負責人向記者介紹，其所在公司的居間人數量從2020年的100多人減少到今年的不到50人。還有部分期貨公司負責人告訴期貨日報記者，目前公司已經徹底取消了居間業務。
其實，多年來期貨市場居間業務一直存在爭議。期貨市場發展早期，居間人憑借自身的資源與網絡優勢，向期貨公司推介客戶，進而擴大了期貨市場的影響力。隨著監管政策的逐步健全，居間人的行為受到更為嚴格的約束，居間業務在期貨公司業務中的占比明顯下降。
在行業人士看來，監管加強對居間人的資質條件以及業務介紹活動設定了更為嚴格的標準，增強了居間人的合規意識，也起到了篩選居間人、優化居間人業務的作用。
“從管理主體責任來看，近幾年公司在居間人選擇上更加審慎?！闭闵唐谪浂麻L胡軍告訴記者，公司一直持續加強對居間人的合規管理。一方面，公司完善了居間人管理制度體系，構建了相對完備的監測與評估跟蹤機制。另一方面，公司也很重視居間人的培訓工作，加大培訓力度，確保居間業務的穩健、合規開展。她認為，期貨居間人規模縮減，是行業規范發展和市場自我調整的必然結果。
業內人士表示，近年來，國內期貨市場對居間人監管持續強化，其核心意義在于規范市場秩序、防范金融風險及保護投資者權益。2021年《期貨公司居間人管理辦法》的出臺，標志著監管從“粗放式”向“精細化”轉型，對行業長遠發展影響深遠。一是遏制亂象，凈化市場環境。二是倒逼期貨公司優化服務模式。三是筑牢風險防線，維護市場公信力。當前，嚴監管并非限制發展，而是引導行業從“規模擴張”轉向“高質量發展”。隨著居間人業務透明化、規范化，期貨市場服務實體經濟的功能將進一步顯現。
