證券時報
安宇飛
2025-04-21 23:55
在數字化浪潮中，大數據產業正扮演著愈發關鍵的角色。
單季盈利超去年全年
仕佳光子一字漲停
4月21日，仕佳光子（688313.SH）一字漲停，漲停板封單18.56萬手，約合資金3.5億元。業績大幅增長，或是導致其股價飆升的主要原因。
4月18日晚間，仕佳光子發布2024年年報和2025年一季報。年報顯示，公司2024年實現營收10.75億元，同比增長42.4%；實現歸母凈利潤0.65億元，同比扭虧為盈。報告期內，公司應用于400G和800G光模塊的CWDM/LAN WDM AWG組件大批量出貨。受AI算力需求驅動，數通市場快速增長；公司適應市場需求，產品競爭優勢凸顯，客戶認可度提高。光芯片及器件、室內光纜、線纜高分子材料訂單同比增加。
仕佳光子一季報顯示，2025年第一季度實現營業總收入4.36億元，同比增長1.21倍；實現歸母凈利潤0.93億元，同比增長10.04倍，以此計算，公司單季度盈利已遠超2024年全年。
盤面上，除仕佳光子外，其他與AI算力相關的股票如歐陸通、太辰光、勝宏科技、源杰科技、華豐科技、高瀾股份等均有明顯反彈。
IDC：中國大數據IT支出復合增速全球第一
國際數據公司（IDC）近日發布了2025年V1版本《全球大數據支出指南》(IDC Worldwide Big Data and Analytics Spending Guide)。IDC最新數據顯示，2024年全球大數據IT總投資規模約為3540億美元，2028年預計接近6441億美元，五年復合增長率約為16.8%。
IDC預計2028年中國大數據IT支出規模為621.7億美元，全球占比約10%，五年復合增長率約為24.9%，增速位居全球第一。
IDC指出，中國大數據市場承壓上行，整體市場規模增速有所放緩。從短期發展來看，產業數字化轉型浪潮與人工智能應用深化共同催生了企業對數據質量、數據時效性的更高標準，推動企業在數據治理體系建設和數據資產管理方面持續加碼，為大數據市場注入發展動能。內需增速放緩和激烈競爭推動企業業務出海，促進了企業對大數據平臺及解決方案的需求。長期來看，隨著政府和企業預算逐步釋放和市場規模漸成體系，中國市場大數據IT支出增速將逐步趨于平穩。
大數據軟件市場在五年預測期內有較大發展潛力。IDC預測，2028年軟件市場規模超181億美元，五年復合增長率約為19.5%。隨著數據規模持續擴大及算法復雜度不斷提升，越來越多的企業開始尋求具備高性能查詢、智能分析等功能的商業化軟件解決方案，從而帶動大數據軟件市場發展。
行業龍頭公司業績穩健增長
在大數據產業蓬勃發展的當下，上市公司的業績表現如何？從已經公布的業績數據來看，根據年報、業績快報、預告凈利潤下限（無下限則取公告數值）計算，證券時報·數據寶統計，2024年凈利潤同比增長（含扭虧為盈）的大數據概念股有56只，占已公布股票數量的比例不到三成，反映出大數據行業內部的業績分化態勢。
數據顯示，上述業績增長的大數據概念股中，約半數公司盈利金額不足1億元。11只概念股盈利超10億元，包括中國移動、中國電信、工業富聯、中國聯通、浪潮信息、中科曙光等，這些行業龍頭股憑借其在市場拓展、成本控制、技術創新方面的優勢，在行業競爭加劇的背景下，展現出較強韌性，盈利水平穩步提升。
以中國移動為例，公司2024年實現營業總收入1.04萬億元，同比增長3.12%；實現歸母凈利潤1384億元，同比增長5.01%，營收和凈利潤均創歷史新高。報告期內，公司構建技術和規模全面領先的全國性算力網絡，通用算力規模達到8.5EFLOPS（FP32），智能算力規模達到29.2EFLOPS(FP16）。此外，公司構建全球規模最大的通信服務數據集群——梧桐大數據平臺，匯聚沉淀數據規模超2000PB，數據服務年調用量超千億次。
機構扎堆看好這些股
機構最青睞的大數據概念股有哪些？據數據寶統計，上述56只業績增長的大數據概念股中，機構評級家數較多的有中控技術、中國電信、神州泰岳、同花順、中國移動、中國聯通等。
最受機構青睞的是中控技術，合計有33家機構評級。2024年，中控技術以AI為核心驅動創新，構建了包括運行數據基座（DCS）、設備數據基座（PRIDE）、質量數據基座（Q-Lab）和模擬數據基座（APEX）在內的“4大數據基座”，打造AI+數據核心競爭力，將數據價值最大化。
根據5家及以上機構一致預測，今明兩年凈利潤增速均有望超20%的概念股有11只。以最新收盤價與2024年以來高點相比，這11股平均回撤幅度為25.4%。4股回撤幅度超30%，分別是福瑞股份、中科星圖、數據港、浪潮信息。
