證券時報網
2025-05-08 22:13
近日，又有一批可轉債陸續因觸及提前贖回條款，將被提前贖回，投資者如果不及時賣出或轉股，導致所持可轉債最終被強贖的話，可能會造成較大損失。
比如5月7日已是道恩轉債的最后交易日，投資者若未能及時賣出，也未能在最后轉股日收市前轉股，導致最終被強贖，損失或超過25%。
除了道恩轉債外，回盛轉債、飛凱轉債等多只可轉債也將迎來最后交易日和最后轉股日，投資者也需要留意時間節點和相關細節。
僅剩3個交易日 不及時轉股或虧25%以上
5月7日，是道恩轉債最后一個交易日，5月7日收市后，道恩轉債已經停止交易。
這意味著，持有道恩轉債的投資者已不能通過二級市場賣出道恩轉債，僅能通過轉股的方式退出。
根據公司公告，2025年5月12日是道恩轉債最后一個轉股日，當日收市前，持有道恩轉債的投資者仍可進行轉股；2025年5月12日收市后，未轉股的道恩轉債將停止轉股。截至2025年5月7日收市后，距離道恩轉債停止轉股并贖回僅剩3個交易日。
道恩轉債最新價格為135.855元/張，如果投資者既未能在最后一個交易日收市前賣出，也未能在最后一個轉股日收市前轉股，導致所持可轉債以贖回價格被強贖（道恩轉債贖回價為101.73元），將產生25.12%的損失。而如果及時進行轉股，按照道恩轉債的11.76元/股的轉股價格和道恩股份16.06元的股價計算，其最新轉股價值為136.565元/張，最新轉股價值高于道恩轉債最新價格，這意味著及時轉股或能很大程度避免強贖帶來的較大損失。
在轉股細節方面，道恩轉債轉股最小申報單位為1張，每張面額為100.00元，轉換成股份的最小單位為1股；同一交易日內多次申報轉股的，將合并計算轉股數量。可轉債持有人申請轉換成的股份須是1股的整數倍，轉股時不足轉換為1股的可轉債余額，公司將按照深圳證券交易所等部門的有關規定，在可轉債持有人轉股當日后的5個交易日內以現金兌付該部分可轉債票面余額及其所對應的當期應付利息。
資料顯示，自2025年3月19日至2025年4月15日，道恩股份股票連續三十個交易日中已有十五個交易日的收盤價格不低于當期轉股價格（即11.76元/股）的130%（含130%，即15.29元/股），觸發了贖回條款。公司董事會于2025年4月15日召開第五屆董事會第二十二次會議審議通過了《關于提前贖回“道恩轉債”的議案》，同意公司行使道恩轉債的提前贖回權。
多只可轉債將迎來最后交易日和最后轉股日
除了道恩轉債外，還有多只可轉債也將迎來最后交易日和最后轉股日。
比如回盛生物董事會不久前審議通過了《關于提前贖回“回盛轉債”的議案》，同意公司行使提前贖回的權利。回盛轉債將自2025年5月16日起停止交易，自2025年5月21日起停止轉股。
根據安排，截至2025年5月20日收市后仍未轉股的回盛轉債，將按照100.64元/張（含稅）的價格強制贖回。回盛轉債目前最新價格為159.999元/張，若投資者未及時賣出和轉股，導致最終以贖回價格強贖，產生的損失將達到37.1%。
資料顯示，自2025年3月27日至2025年4月17日期間，回盛生物股票已滿足在任意連續三十個交易日中至少十五個交易日的收盤價不低于當期轉股價格（15.00元/股）的130%（即19.50元/股）的情形，已觸發公司《募集說明書》中約定的有條件贖回條款。
飛凱材料近日也頻頻發布提前贖回飛凱轉債的提示性公告。根據公告，飛凱轉債停止交易日為2025年5月19日，可轉債停止轉股日為2025年5月22日。截至2025年5月21日收市后仍未轉股的飛凱轉債將按照100.87元/張的價格被強制贖回。
飛凱轉債最新價格為133.400元/張，若投資者未及時賣出和轉股，導致最終以贖回價格強贖，產生的損失將達24.39%。
此外，華翔股份近日也發布提前贖回華翔轉債的提示性公告，公司董事會決定行使華翔轉債的提前贖回權利，對贖回登記日登記在冊的華翔轉債按照債券面值加當期應計利息的價格全部贖回。行情數據顯示，華翔轉債最新價格為129.629元/張。
校對：祝甜婷
