Wind資訊數據顯示,截至5月13日,今年以來已有51只FOF(基金中的基金)成立,合計募集規模230.31億元,同比增長449%,單只產品平均發行規模達6.40億元。其中,有4只產品發行規模均突破20億元,頭部FOF產品熱度較高,投資者對FOF的認可度持續提升。
從產品類型來看,今年新成立的51只FOF中,混合型FOF數量較多,占36只,合計募集規模189.08億元,在年內FOF發行總規模中占比82.1%;債券型FOF共發行15只,合計規模41.23億元。
混合型FOF中,富國盈和臻選3個月持有期混合(FOF)以60.01億元的發行規模居首,該產品于2月底成立,原定募集上限60億元,僅用14天即提前結束募集,成為年內成立的FOF爆款。
此外,3只成立于4月中下旬的FOF(不同份額合并統計),南方穩見3個月持有混合(FOF)、招商穩健策略優選3個月持有期混合發起式(FOF)、前海開源康悅穩健養老一年持有混合(FOF)發行規模分別為36.26億元、29.71億元、22.60億元。
晨星(中國)基金研究中心高級分析師吳粵寧在接受《證券日報》記者采訪時表示,新發FOF產品爆款迭出,反映出投資者對這類產品的認可度正不斷提升。隨著投資者對FOF認知的加深,更多資金流入FOF,推動了其規模的擴大。
值得注意的是,最短持有期的設計成為新發FOF產品的共同點。上述51只年內新成立FOF均設置了最短持有期,期限從3個月至5年不等。截至目前,FOF品類中,設置最短持有期的產品占比達到94%。分析人士認為,這既有助于公募管理人制定中長期投資策略,限制投資者頻繁交易,避免短期贖回干擾,也可引導投資者樹立長期投資理念,提升投資體驗。
此外,今年以來截至5月13日,FOF整體的復權單位凈值增長率平均為1.22%,中位數為0.95%,其中超八成實現正收益;年內新成立的FOF產品,復權單位凈值增長率平均為0.41%,其中43只實現正收益,占比84%。
“FOF凈值走勢平穩,能為投資者提供較為穩定的收益預期。”深圳市前海排排網基金銷售有限責任公司理財師曾衡偉表示。
在吳粵寧看來,今年以來公募FOF大部分實現正收益,主要得益于其分散投資和穩健運作的特點。FOF通過投資多只基金來實現資產配置的多元化,能夠在一定程度上降低單一資產或基金的風險敞口。尤其是在市場波動加劇的背景下,FOF憑借其分散投資的優勢,表現出較強的抗風險能力。此外,公募FOF在投資策略上注重長期穩健收益,通常運用科學的資產配置方法,并根據市場環境的變化動態調整,以確保在不同市場周期中能保持良好的業績穩定性。
被譽為“專業買手”的FOF,在居民財富配置中具有重要作用。曾衡偉表示,FOF的重要性體現在兩方面:其一,FOF由專業基金管理人運作,管理人通過深入研究和篩選,為投資者選出優質的底層基金,同時能根據市場變化靈活調整投資組合,相較普通投資者在選基時更具優勢。其二,FOF長期偏穩定增值的特性,使其成為養老投資的重要工具。隨著我國養老體系完善,FOF在養老投資中的重要性愈發凸顯。