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證券時報記者 李穎超

收單外包服務行業正經歷一場前所未有的合規風暴。

從信用卡套現廣告充斥網絡，到外包機構層層轉包導致商戶資金被凍結，再到聚合支付服務商偽造交易數據套利，這些亂象不僅暴露了行業“野蠻生長”的積弊，更將支付安全、消費者權益與金融穩定置于風險之中。

近年來，監管層陸續出臺的管理辦法與行業規定直指行業病灶，但要根治沉疴，仍需構建長效治理機制。

現實之中，部分支付機構為搶占市場份額，將商戶拓展、終端維護等核心業務外包，卻未建立有效的準入審核與動態管理機制，使得套現、洗錢等違法交易有了可乘之機。而有的外包機構為追求利潤最大化，不惜鋌而走險，通過“分銷返利”“零費率”等手段誘導商戶，甚至將業務層層轉包給無資質主體，形成了“劣幣驅逐良幣”的惡性循環。

與此同時，技術濫用進一步加劇了風險擴散。部分聚合支付服務商利用系統漏洞，通過“商戶推薦商戶”模式變相鼓勵轉包，導致商戶管理失控。

治理收單外包亂象，需以“監管—機構—技術”三維聯動為核心。監管部門應強化穿透式監管，將外包機構備案信息與反洗錢系統對接，實現風險聯防聯控。例如，對涉及違規業務的外包機構，除取消備案外，還應追究其法律責任，形成震懾效應。

持牌收單機構需壓實主體責任，摒棄“甩手掌柜”心態。例如，收單機構應完善建立外包機構“白名單”制度，對合作方進行技術能力、合規記錄、信息安全等多維度評估，并定期開展現場檢查與壓力測試。對違規外包機構，應采取扣繳違約金、暫停合作等措施，倒逼其提升合規水平。

技術賦能是提升治理效能的關鍵。監管部門可推動建立外包機構信息共享平臺，利用區塊鏈技術實現備案信息、風險事件、處罰記錄的不可篡改與實時共享。收單機構則應擁抱大數據、人工智能（AI）技術等自主完善風控系統，對商戶交易數據進行實時監測，對異常大額交易、跨區域集中開戶等行為自動預警。

收單外包服務的未來，也在于合規與創新雙輪驅動。一方面，行業需建立“準入有門檻、管理跟得上、退出有預案”的全周期監管體系，如對外包機構實施分級分類管理；另一方面，應鼓勵技術向善，推動外包機構從“低質同質化競爭”轉向“高價值服務創新”。例如，聚合支付服務商可依托大數據與人工智能，為商戶提供精準營銷、供應鏈金融等增值服務，實現從“支付通道”到“商業伙伴”的轉型。

綜合來看，收單外包服務行業的治理，是一場關乎支付安全、消費者權益與金融穩定的持久戰。唯有以長效機制破局，以多方協同構建“防火墻”，以前瞻布局驅動創新，方能實現行業的健康、可持續發展。這不僅是監管者的責任，更是所有市場參與者的共同使命。