券商中國
王璐璐
2025-06-15 18:24
兵貴神速！
6月13日晚間，交通銀行、中國銀行陸續發布公告稱，已成功向特定對象發行A股股票，募集資金規模分別為1200億元、1650億元。
此前，中行、建行、交行、郵儲銀行四家國有大行于3月30日齊齊發布定增預案。其中，財政部包攬中行、建行全部新發行股份，并認購交行、郵儲銀行逾九成新增股份，合計出資規模5000億元。
這意味著，僅耗時75天，交行、中行已率先完成本輪注資。
交行、中行率先完成
6月13日，交行發布《向特定對象發行A股股票發行情況報告書》，披露其定向增發A股股票已完成繳款驗資，定向增發的股票發行工作圓滿完成。
該行本次定向增發共發行約141億股A股股票，發行價格為8.51元/股，募集資金1200億元，預計可提升交行核心一級資本充足率約1.25個百分點。
其中，財政部此番認購金額約1124.2億元，包括中國煙草、雙維投資在內的“煙草系”合計認購75.8億元。
發行完成后，財政部持有交行A股及H股共309.43億股，持股比例超過35%，繼續位列第一大股東；“煙草系”持股比例由3%升至3.53%。
交行表示，本次發行將有效增強交行的資本實力，有利于交行提升穩健經營能力和風險抵御能力，更好發揮服務實體經濟主力軍和維護金融穩定壓艙石的作用。
交行同時強調，本次發行完成后，財政部成為該行控股股東，有利于進一步優化交行股權結構，為交行未來長期發展提供有力支持。
中行此番定向發行約278.25億股A股股份，完成募集資金規模1650億元，且均由財政部以現金方式認購，在扣除相關發行費用后全部用于增加該行核心一級資本。
本次發行后，中行控股股東仍為匯金公司，后者合計持有該行近60%股權；財政部直接持有中行約8.64%股權。
中行方面表示，本次資本補充有助于提升該行各級資本充足率，進一步鞏固提升穩健經營能力，促進銀行高質量發展。
中行稱，將以本次發行為契機，進一步強化國有大行使命擔當，加大對實體經濟的支持力度，充分發揮全球化優勢、綜合化特色，不斷提升資本使用效率，增強金融風險防范能力。
僅耗時75天
作為落實國家一攬子增量金融政策的重要組成部分，早在2024年9月，金融監管總局就在國新辦新聞發布會中提出，“國家計劃對六家大型商業銀行增加核心一級資本”。
2024年10月，財政部在國新辦新聞發布會中提出，“財政部將堅持市場化、法治化原則，按照‘統籌推進、分批分期、一行一策’的思路，積極通過發行特別國債等渠道籌集資金，穩妥有序支持國有大型商業銀行進一步增加核心一級資本”。
到2025年3月，政府工作報告披露，“擬發行特別國債5000億元，支持國有大型商業銀行補充資本”。
3月30日，交行、中行、建行和郵儲銀行齊齊發布公告稱，董事會通過了向特定對象發行A股股票的議案，并對外發布關于財政部戰略投資該行的公告。
其中，財政部將以現金方式認購中行、建行全部新發行股份，并包攬交行、郵儲銀行超過九成的新發行股份，合計出資規模達5000億元。且公告均明確，財政部以現金方式認購。
值得一提的是，四家銀行發行價格均為不低于定價基準日前20個交易日A股均價的80%，且較現行股價有不同程度溢價，在二級市場市價與1倍凈資產之間尋求平衡點。
在“量”的分配上，財政部統籌考慮了四家大行現有資本充足率水平，對資本相對稀缺的銀行注資規模相對較大，注資后其核心一級資本充足率水平提升較多。
定增預案披露后，四家大行相關事項迅速推進。其中，交行、中行率先完成，從預案發布到審批通過，再到資金到賬，僅耗時75天。
此外，建行本次發行已于5月底獲上交所審核通過；郵儲銀行在5月中下旬陸續獲上交所審核通過及證監會同意注冊批復。
責編：戰術恒
排版：王璐璐?????????
校對：彭其華
