證券時報
陳霞昌
2025-04-18 22:50
據(jù)媒體報道，日前，成都農(nóng)商行股權轉讓一事有了新進展，作為地方政府融資平臺的成都興城投資集團將受讓35億股股權，由此成為成都農(nóng)商行第一大股東。統(tǒng)計顯示，去年以來共有九家融資平臺入股商業(yè)銀行，這一現(xiàn)象引起了市場的高度關注。
從事實看，當前我國風險比較突出的銀行機構主要是農(nóng)商行等地方法人機構。11月25日央行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2019）》指出，2018年四季度央行評級覆蓋了4379家銀行業(yè)金融機構，包括24家大型銀行、4355家中小機構（含3990家中小銀行和365家非銀行機構）。中小機構中，評級結果為高風險的587家，占比13.5%，主要集中在農(nóng)村中小金融機構。銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人肖遠企曾表示，監(jiān)管部門已經(jīng)非常清楚地掌握了整體、單個機構以及隱匿的風險，了解風險水平有多高，并已經(jīng)采取了一些措施，正在顯現(xiàn)成效，同時，風險處置手段也非常豐富。中小銀行風險處于收斂狀態(tài)，整體風險可控。
把握好風險處置節(jié)奏和力度，壓實金融機構、地方政府、金融監(jiān)管部門責任，這是中共中央政治局會議提出的明確要求。在銀行風險的處置上有多種渠道，而就城投公司入股地方城商行、農(nóng)商行這件事情來說，筆者認為，是一項多方互惠、協(xié)作共贏的舉措。
一方面，有利于城商行、農(nóng)商行補充資本，增強抵御風險能力。在當前個別地方法人銀行機構風險較為突出，增資擴股難度較大的情況下，作為政府融資平臺的城投公司入股銀行，不僅能夠優(yōu)化銀行股權結構，大大提高資本充足率，增強抗風險的能力，為銀行發(fā)展提供充足的資本支撐，而且還會增強廣大群眾對銀行發(fā)展的信心，起到穩(wěn)定金融，有效防控風險的作用。
另一方面，使地方政府真正承擔起對金融機構風險處置與穩(wěn)定的責任。在處置金融風險思路方面，央行曾表示，地方法人機構如果出現(xiàn)重大風險，應按照屬地原則，以地方政府為主，牽頭擬定風險化解處置的方案，推動實施改革重組，從資金、稅收上予以支持，維護地方金融穩(wěn)定。而城投公司屬于政府出資組建的國有企業(yè)，其入股地方銀行，正是地方政府承擔化解金融風險責任的重要體現(xiàn)。
此外，有利于城投公司優(yōu)化資產(chǎn)結構，促進轉型發(fā)展。對于城投公司而言，入股銀行機構優(yōu)化了自身的資產(chǎn)結構，降低了經(jīng)營風險。入股后能夠增加公司投資業(yè)務的項目儲備，獲取股權分紅收益和資本增值收益，為公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展奠定良好基礎。與此同時，在中央監(jiān)管部門要求融資平臺轉型的情況下，綜合實力比較強的城投公司涉足金融業(yè)務，可以擺脫對政府信用和政策的依賴，切實轉型成為真正的企業(yè)法人。
然而，不可忽視的是，城投公司入股銀行也需要關注幾個問題。首先，要嚴格進行資質審查，嚴禁不合格的城投公司入股銀行。對于入股銀行的股東資質，監(jiān)管部門已有明確規(guī)定，如，依法設立，具有法人資格；具有良好的公司治理結構或有效的組織管理方式；具有良好的社會聲譽、誠信記錄和納稅記錄，能按期足額償還金融機構的貸款本金和利息；具有較長的發(fā)展期和穩(wěn)定的經(jīng)營狀況；具有較強的經(jīng)營管理能力和資金實力；入股資金為自有資金，不得以委托資金、債務資金等非自有資金入股等。對公司治理結構與機制存在明顯缺陷；關聯(lián)企業(yè)眾多、股權關系復雜且不透明、關聯(lián)交易頻繁且異常；核心主業(yè)不突出且其經(jīng)營范圍涉及行業(yè)過多等，不符合入股條件的，不予核準股東資質。通過嚴格把關，確保符合條件的城投公司入股銀行，切實增強地方法人銀行資本實力，提升銀行機構的公司治理水平。
其次，要防止地方政府借城投公司入股之機干預銀行正常業(yè)務經(jīng)營。城投公司一般都具有地方政府背景，代表地方政府入股地方銀行機構，往往會影響銀行的經(jīng)營管理決策，甚至會干預銀行為政府隱性負債提供融資支持，其不良后果極易導致銀行變成地方政府的“提款機”。為此，城投公司入股銀行機構時，必須承諾不干預銀行的正常經(jīng)營，并進行公示，接受社會監(jiān)督。
第三，要嚴防風險傳染，杜絕不正當交易。銀行要嚴格控制作為大股東城投公司的融資限額，避免其過度融資給銀行帶來風險隱患。同時對城投公司關聯(lián)企業(yè)貸款亦需引起關注，杜絕關聯(lián)交易風險。
