11月4日晚,恒拓開源(834415)公告,實際控制人馬越與西藏智航交通科技有限公司(以下簡稱“西藏智航”)按照股份轉讓協議股權變更登記順利完成,港股上市公司中國智能交通(01900.HK)獲得恒拓開源控制權,公司實際控制人變更為姜海林。這是北交所首個協議轉讓收購控股權案例,同時也是首個港股上市公司收購北交所公司案例。
資深新三板評論人、北京南山投資創始人周運南認為,目前北交所已經先后成功出現了四種控制人收購案例,分別是微創光電的鎖價定增+一致行動人協議取消;生物谷的司法拍賣;恒拓開源的老股東間協議轉讓+一致行動人協議取消;正在進行中潤農節水的新股東協議轉讓+一致行動人協議取消+遠程協議轉讓承諾,表明北交所正在積極探索和實踐并購重組的多樣化,并已經開出碩果。
北交所首個協議轉讓收購案例來了
據恒拓開源的公告,從時間線上看,本次權益變動具體情況如下:
8月19日,恒拓開源實際控制人馬越與武洲、劉德永簽署《解除協議》,擬解除其與武洲、劉德永的一致行動關系。同日,馬越通過協議轉讓,向西藏智航轉讓公司股份705 萬股。
9月4日,恒拓開源股東大會審議通過《關于豁免相關承諾的議案》,馬越與武洲、劉德永簽訂的《解除協議》、馬越與西藏智航簽訂的《股份轉讓協議》生效。
11月4日,公司收到中登公司出具的《證券過戶登記確認書》,馬越與西藏智航按照股份轉讓協議要求順利完成股權變更登記,本次股份轉讓完成后,西藏智航將持有恒拓開源 29788823 股股份,持股占比為 21.20%,與一致行動人北京亞邦偉業、牟軼將合計持有恒拓開源 38484768 股股份,占公司全部股份的27.39%。馬越及北京盈輝互聯科技有限公司合計持有公司 24306267 股股份,占公司總股本的17.30%。即本次股份轉讓完成后,中國智能交通獲得恒拓開源控制權,公司實際控制人由馬越變更為姜海林。
恒拓開源表示,公司實際控制人馬越精力主要在其經營的其他業務(開源技術社區),沒有更多的精力投入公司經營,目前已未在恒拓開源擔任任何職務。
周運南介紹,西藏智航和亞邦偉業早在新三板時期就是恒拓開源的前五大股東了。2018年4月18日,公司向西藏智航成功定向發行629萬股(交易對價3774萬元)收購其持有的智能航空系統有限公司50%股權,西藏智航正式成為公司股東。2020年2月6日,公司再次向西藏智航成功定向發行1505.8824萬股(交易對價6400萬元)收購其持有的智能航空系統有限公司50%股權。
將發力智慧民航、低空經濟
恒拓開源介紹,中國智能交通作為領先的交通產業技術解決方案及服務提供商,專注于電力、鐵路及城市交通領域,提供整體解決方案、專業解決方案及增值服務。
恒拓開源稱,交通運輸業是國民經濟的基礎行業,近年來,我國交通行業不斷朝著智慧化方向發展,其市場規模呈明顯的上升趨勢。公司長期服務于我國智慧民航建設,取得領先的行業地位,并積極布局低空經濟業務,有良好的發展前景和較大的發展空間。通過本次交易,中國智能交通擬獲得恒拓開源控制權,將深度、長期參與公司經營管理。后續,恒拓開源可借助中國智能交通的智慧交通產業資源,做大做強,中國智能交通將通過恒拓開源平臺,積極參與到我國智慧民航、低空經濟的建設中并分享發展成果。
中國智能交通則在公告中表示,基于公司的戰略發展及潛在市場需要,公司通過收購及投資尋求廣泛市場合作機會,作為擴大其業務規模的途徑之一。于2024年3月,“低空經濟”首次被寫入全國兩會政府工作報告。由于低空經濟與民航產業鏈有許多重疊及相似之處,董事相信民航業于不久的將來很可能成為中國的趨勢,因此收購事項使公司能通過恒拓開源探索潛在的業務合作機會并參與民航業。收購事項為公司帶來實現收入來源多元化的良機,符合公司業務發展策略。恒拓開源于軟件開發及開源技術方面的先進技能可應用于公司的專業解決方案產品,提高其系統靈活性、可擴展性及成本效益,將使公司能為客戶提供更全面及更具競爭力的智能交通解決方案。憑借公司在智能交通的客戶資源,收購事項亦為恒拓開源擴展其業務鋪路,從而促進公司的財務表現。
國海證券認為,恒拓開源是國內航空IT行業領先企業,專注于民航信息化領域。公司業務已逐步從民航領域拓展至醫療健康、汽車、金融、數字政務等;自2023年起加大研發投入,積極探索低空經濟產業領域,2024年,公司將實施“立足民航,多支柱發展;全面擁抱人工智能;大力布局低空經濟”的發展戰略,有望受益于數字經濟建設發展。
中原證券也認為,隨著后續航空業景氣度持續的恢復,恒拓開源的基本面有望改善。同時低空經濟迎來快速發展的新機遇,有望給公司帶來新的業務增長點。
從股價表現來看,今天恒拓開源低開高走,收盤大漲29.88%至24.60元;而港股市場的中國智能交通漲2.91%至0.177港元。