證券時報網
李映泉
2025-01-09 21:11
潘悅 攝
數據顯示，針對上市公司及相關主體的各種違規行為，今年以來北交所已發出近百份“罰單”，大幅高于去年同期且創下開市以來的新高。北交所從設立之初就踐行從嚴監管理念，探索出全程監管、精準監管、協作監管、科技監管等適應中小企業特征的監管機制和模式，構建了全鏈條監管體系，盯住“關鍵人”“關鍵事”，有效推動上市公司規范運作。
年內北交所發出近百份“罰單”
近日，北交所發布了《關于對（擬）上市公司及相關責任主體采取口頭警示、監管關注、約見談話、要求提交書面承諾監管措施的情況公示（2024年10月）》。公示結果顯示，今年10月，包括海達爾、恒太照明、一致魔芋、天力復合、迪爾化工等15家公司因存在違規行為被北交所采取了自律監管措施，措施類型包括口頭警示、監管關注、約見談話、要求提交書面承諾等，具體違規事由包括募集資金使用違規、交易違規、三會治理及董監高管理、募集資金使用違規、信息披露違規、規范運作違規、定期報告信息披露違規等，涉及對象包括上市公司、董事、監事、高級管理人員、股東的一致行動人等。
此前，北交所發布的《關于對（擬）上市公司及相關責任主體采取口頭警示、監管關注、約見談話、要求提交書面承諾監管措施的情況公示（2024年9月）》顯示，共有10家公司因違規行為被北交所采取口頭警示、要求提交書面承諾等監管措施。
北交所始終堅持嚴監嚴管，構建了全鏈條監管體系，提升上市公司投資價值。記者根據北交所官網發布的信息梳理發現，截至11月19日記者發稿時，今年以來，針對北交所上市公司及相關主體的各種違規行為，北交所已發出近百份“罰單”，大幅高于去年同期且創下開市以來的新高。
具體來看，年內北交所對83家北交所公司采取了自律監管措施，具體措施類型包括出具警示函、口頭警示、監管關注、約見談話、要求提交書面承諾等。此外，微創光電、同輝信息、安達科技等8家公司及相關責任主體被北交所予以通報批評的紀律處分，并記入證券期貨市場誠信檔案，對違規減持的鑫匯科原股東魏昌偉、艾融軟件原股東孫肖文采取出具警示函的自律監管措施，北交所還對違規減持的華信永道等公司原股東汪小清予以公開譴責的紀律處分。
在交易監管方面，今年以來，北交所的年報、季報和相關交易監管也明顯趨嚴，共向相關公司下發了67份問詢函，同樣大幅超過往年的數據，其中包括47份年報問詢函、3份三季報問詢函和17份針對上市公司具體事項的問詢函。
持續壓實中介機構“看門人”責任
對于市場發展來說，培育獨立、客觀、公正、規范的中介機構至關重要。北交所持續壓實“看門人”責任，提高中介機構執業質量。
11月1日，北交所發布了《北京證券交易所以上市公司質量為導向的保薦機構執業質量評價指引（試行）》（簡稱《評價指引》），意在督促保薦機構切實提升執業水平，持續提高上市公司質量。《評價指引》緊扣質量導向，強化對上市公司經營表現的考察，突出市場特色，科學設置評價方法。同時，強化結果運用，實施差異化監管安排。根據《評價指引》，保薦機構存在因發行人欺詐發行、上市三年內財務造假等重大違法行為被立案的，在評價中一票否決，評價結果評定為C類。依據評價結果，北交所將在保薦項目審核問詢、現場督導等方面作出差異化監管安排。
此外，為加強證券行業能力建設，北交所還舉辦專題培訓，幫助主辦券商（保薦機構）強化合規意識，進一步加強對北交所創新性信息披露要求的理解，并做好相關貫徹執行工作。
同時，對于未能勤勉盡責、執業質量存在問題的中介機構，監管則持續重拳出擊、嚴厲處罰。
北交所官網顯示，因執業過程中未能勤勉盡責，今年以來，北交所對于天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）、天健會計師事務所（特殊普通合伙）、容誠會計師事務所（特殊普通合伙）等機構的簽字會計師、審計機構等相關負責人予以口頭警示。
此外，針對富耐克在申請公開發行并上市過程中存在的諸多違規行為，作為審計機構的大華會計師事務所（特殊普通合伙）及簽字會計師黃志剛、路珂、呂勇軍、李斌進行盡職調查時，未能勤勉盡責、保持職業懷疑，未對大額預付款長期掛賬、退回的合理性以及在建工程成本歸集核算準確性進行充分核查，未在申報前發現并處理前述錯報事項，被北交所采取出具警示函的自律監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。
而根據北交所向中介機構下發的2024年北交所發行上市審核動態顯示，2024年上半年，北交所針對3家申報項目中存在的中介機構執業質量問題，采取出具警示函3次、口頭警示2次、要求提交書面承諾3次，涉及2家發行人、3家保薦機構、6名保薦代表人、4名簽字注冊會計師等。北交所表示，啟動現場督導的項目，保薦機構主要存在資金流水核查不充分、收入真實性核查不充分、市場推廣費核查結論無證據支撐、對期后業績大幅下滑情況報告不及時等四大問題。
構建全鏈條監管體系
記者了解到，北交所作為新設市場，設立之初就踐行從嚴監管理念，堅持“一開始就嚴起來”“一開始就規矩起來”，探索出全程監管、精準監管、協作監管、科技監管等適應中小企業特征的監管機制和模式，構建了全鏈條監管體系，盯住“關鍵人”“關鍵事”，有效推動上市公司規范運作，促進上市公司高質量發展，促進提升多層次資本市場內在穩定性。
今年年初，北交所制定了《推動提高北交所上市公司質量行動方案》（簡稱《行動方案》），從優化上市公司結構、完善規則體系、提升公司治理水平、提高信息披露質量、推動公司穩健快速發展、提升監管服務工作效能等多方面入手，開展85項具體工作。同時，北交所將實施公司治理、信息披露、企業發展3個專項行動計劃，構建了提升北交所上市公司質量的“1+N”方案。《行動方案》提出，優化上市公司結構，建立全鏈條的監管服務模式，培育前移、把好入口。推動上市公司規范發展，突出以提升上市公司內生發展動力為靶向目標，把握重點、精準施策。強化自律監管，突出政治引領，堅守監管主責主業，系統集成、形成合力。完善市場服務，突出開門服務、直達服務、精準服務的“三服務”理念，陪跑陪伴、便企惠民。
在2024金融街論壇年會上，北交所董事長周貴華表示，在制度機制和理念上提升對創新的包容度，同時堅持嚴監嚴管，完善配套風險防控措施，切實保護投資者合法權益。
今年10月，北交所公開表示，針對違規減持行為，北交所從嚴從快予以查處，對相關投資者實施公開譴責并限制證券賬戶交易6個月等監管措施。同時，北交所將有關線索移送證監會，并配合相關部門依據《證券法》及證監會有關股份減持的制度規定，對上述違法違規行為進行進一步調查處理。希望市場參與各方自覺遵守股票交易的法律法規及各項制度規則，共同維護規范有序、公平公正的市場環境。
針對上市公司實際控制人、董事長、董事、董事會秘書、財務總監等“關鍵少數”，北交所今年舉行了多期領航專項培訓，意在加強規范引導，增強“關鍵少數”的“敬畏上市”意識和規范運作意識，推動上市公司高質量發展，提升上市公司投資價值。
此外，為進一步保護投資者合法權益，近日北交所攜手60家投資者服務e站組織開展“合規交易 理性參與”主題投教活動。本次投教活動共設置“了解規則、合規交易”“了解公司、理性投資”“了解權利、做積極股東”“識別風險、遠離非法”等四個單元，與廣大投資者共同參與北交所建設，共同呵護健康穩定的市場秩序，共同打造共建、共治、共享的良好市場生態。
“北交所成立后，一直按照證券法、公司法以及監管部門的相關規定，強化監管執法，壓實各方責任，著力提升北交所上市公司質量。此外，北交所依據自己的市場定位，堅持市場化導向，貼合中小企業的現實需求，通過制定自律規則，在發行上市、持續融資、持續監管、交易所治理等方面提高各項制度的針對性和適應性。同時，細化上市企業信息披露的具體要求，實施更為嚴格的停復牌管理等，力求建設各方職責清晰、運行高效有序的治理體系，著力提升北交所投融資功能和市場活力，在培育一批專精特新中小企業的同時，形成創新創業熱情高漲、合格投資者踴躍參與、中介機構歸位盡責的良性市場生態。”中國社科院法學所商法室主任陳潔如是說道。
