券商中國
楊卓卿
2025-01-10 12:40
本周迎來兩只新股+兩個可轉債項目上會，融資計劃總額達到了79.51億元。
天有為計劃募資30億元
上交所上市委12月6日將召開2024年第33次會議，審議黑龍江天有為電子股份有限公司（以下簡稱天有為）的首發。
天有為的保薦機構為中信建投證券，融資金額30.04億元。
自設立以來，天有為始終以汽車儀表產品為核心，逐步向智能座艙領域拓展，目前已具備成熟的汽車儀表等汽車電子產品研發能力、生產能力和服務保障能力。主要產品包括電子式組合儀表、全液晶組合儀表、雙聯屏儀表及其他汽車電子產品與服務。
目前天有為已積累了多家國內外知名汽車整車廠商及汽車零部件供應商客戶，主要包括現代汽車集團、比亞迪、長安汽車、一汽奔騰、奇瑞集團、上汽通用五菱、HyolimXE、長信科技、吉利集團、北京現代、悅達起亞、寶騰汽車、鑫源汽車、福田汽車、慶鈴汽車、江淮汽車、神龍汽車、凱翼汽車等。
2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，天有為營業收入分別為116753.65萬元、197232.65萬元、343707.85萬元和203940.53萬元，歸屬于母公司股東扣除非經常性損益后的凈利潤分別為9735.10萬元、37656.99萬元、89407.15萬元和54210.43萬元。2023年公司進行過4200萬元的分紅，2024年上半年的研發投入占比為3.56%。
天有為預計2024年全年的營業收入為40億元至42億元，變動比例16.83%至22.67%，凈利潤為10.5億元至11.5億元，變動比例為24.69%至36.56%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長11.85%至23.03%。
來源：公告
天有為向前五大客戶銷售金額占營業收入的比例達到85%左右，向現代汽車集團的銷售金額占營業收入的比例約60%。
天有為這30.04億元的募資，將投入到5個項目，擴產+研發+信息化+補流，其中補流9億元，比例達到29.96%。
來源：公告
開發科技境外收入占比超9成
北交所上市委12月6日也將對開發科技（873879.NQ）的申請進行審議。
來源：交易所
據悉，該公司的保薦機構為華泰聯合證券，主營業務為智能電、水、氣表等智能計量終端以及AMI系統軟件的研產銷。公司參與過意大利、英國、荷蘭、挪威、瑞典、奧地利以及葡萄牙等多個歐洲大規模智能電表部署項目，累計向歐洲出口逾5000萬套智能計量終端。
開發科技預測，2024年度營業收入和凈利潤分別為271809.70萬元和54271.79萬元，較上年同期分別增長6.60%和11.29%。
開發科技的“特色”是外銷占比大。經過多年的市場拓展，公司出口業務已遍布全球多個國家和地區。2021年、2022年、2023年及2024年1-6月，公司境外市場貢獻的主營業務收入分別為142261.50萬元、156977.39萬元、209614.19萬元及121433.14萬元，占公司主營業務收入的比例分別達到96.90%、87.70%、82.27%及92.15%。
據悉，開發科技在境外市場的競爭對手既包括全球能源管理領域的領導者蘭吉爾(Landis+Gyr)等大型國際企業，也包括國內的出口企業、境外本地電表企業等。
由于外銷占比大，結算幣種以歐元、美元為主，匯率變動自然對開發科技的影響大。
說明書顯示，開發科技為對沖匯率變動對公司經營業績的影響，公司采用遠期結售匯業務，以簽訂外匯遠期合約的方式對沖匯率波動風險。2021年、2022年、2023年及2024年1-6月，公司匯兌損益分別為4516.82萬元、-1561.77萬元、-2514.01萬元及344.67萬元，外匯遠期合約交割帶來的投資收益分別為5743.22萬元、12362.86萬元、-416.53萬元及-931.42萬元，外匯遠期合約的公允價值變動損益分別為7815.82萬元、-6645.57萬元、-2703.65萬元及918.68萬元。
按照開發科技的預估，假設所有外銷結算外幣均相對人民幣貶值1%、5%、10%，公司營業收入相應下降0.92%、4.60%及9.21%。
開發科技今次計劃募資10.17億元。
來源：公告兩可轉債擬募39.3億元
深交所上市委本周則需要審議兩已上市公司的可轉債項目。
12月5日，永貴電器（300351.SZ）9.8億元項目亮相。永貴電器主營業務為電連接器、連接器組件及精密智能產品的研發、制造、銷售和技術支持。目前，公司已形成了軌道交通與工業、車載與能源信息、特種裝備三大業務板塊，產品運用于軌道交通、新能源汽車、通信設備等下游領域。
來源：公告
此次永貴電器計劃融資9.8億元。
來源：公告
另一家為太陽能（000591.SZ），預計融資29.5億元。
來源：公告
太陽能有兩塊業務，光伏電站運營業務位于光伏產業鏈下游，主要分為集中式光伏發電站和分布式光 伏發電站；光伏電池組件生產環節位于產業鏈中游，是光伏產業的重要基石和支撐，具體產品包括光伏電池片和光伏組件。
據悉，太陽能持續推進光伏電站的投資建設和收購。截至2024年9月30日，公司運營電站約5.044吉瓦、在建電站約2.612吉瓦、擬建設電站約2.778吉瓦、已簽署預收購協議的電站規模約1.679吉瓦，合計約12.113吉瓦。
光伏電池組件制造業務方面，截至2024年9月30日，太陽能產能合計5吉瓦，其中光伏高效電池年產能1.5吉瓦，光伏高效組件(兼容P型和N型生產能力)年產能3.5吉瓦。2023年太陽能光伏組件年產量為4.16吉瓦。根據我國工業和信息化部數據，2023年我國光伏組件總產量約499吉瓦，據此測算，太陽能光伏組件市占率約0.83%。
