券商中國
時謙
2025-01-08 11:03
又有券商資管資管選擇關停公募網上直銷平臺。
近日，長江證券（上海）資產管理有限公司（下稱：長江資管）公告將于2025年1月1日起關閉公司網上交易平臺（https://fund.cjzcgl.com/etrading）。后續，投資者如有開戶、認購、申購、贖回、賬戶查詢等業務需求，可通過公司直銷柜臺或者合作的基金銷售機構辦理。
長江資管提示，投資者通過公司網上交易平臺持有基金產品份額的，在該平臺關閉前，可自行登錄辦理贖回等業務。
據悉，早在2022年9月，長江資管就已發公告稱，將關閉網上交易平臺的開戶以及申購業務，本次公告系通知投資者關停網上交易平臺，也即關停基金的贖回以及查詢功能。
公開資料顯示，長江資管成立于2014年9月16日，是長江證券旗下全資子公司，前身為長江證券資產管理總部，從2001年開始從事資產管理業務。長江資管成立后，公司于2016年1月獲中國證監會核準公募基金管理業務資格。
Wind顯示，今年以來，長江資管公募管理規模較過去增長顯著。截至2024年三季度末，長江資管管理的公募基金合計35只，基金規模合計230.04億元，較2023年末增長51.04億元。
圖源：Wind
不過，這一規模在wind有公募數據統計的持牌券商/券商資管排名相對靠后。與中信證券資管（300.53億元）、東證融匯資管（288.22億元）、光證資管（259.92億元）、銀河金匯資管（252.28億元）等管理的參公大集合產品規模接近。
界面新聞記者了解到，對券商資管而言，公募或資管計劃的銷售也分直銷跟代銷兩種，資管計劃除需要合格投資者認證外，在銷售渠道層面與公募業務并不存在較大差異。
其中，較為全面的直銷方式主要涉及公司網站、APP、微信服務號以及線下直銷柜臺等渠道；代銷則主要依托于券商、銀行以及第三方獨立基金銷售公司等開展。
多位業內人士告訴記者，出于控制成本的考慮，客戶保有量較少的中小券商資管機構選擇關停直銷網站、APP等在業內已較為常見。
以公募保有規模靠前的券商資管為例，目前，僅東證資管、財通資管、華泰資管、中泰資管等還保留較全面的直銷體系。其余機構中，直銷層面則主要保留線下直銷柜臺，線上則視各家情況有選擇保留。
據記者了解，本次長江資管關停的網上直銷平臺此前就只涉及公募基金部分，私募資管產品直銷層面僅限于線下直銷柜臺以及代銷。此次關停網上直銷中心后，公募基金的銷售方式也將與私募資管的銷售方式對齊。
華南一家券商資管渠道端負責人向界面新聞記者透露，雖然部分券商資管存在公募和私募資管兩類業務，但產品銷售層面，代銷主要面向散戶，而直銷以機構為主。
“有些機構想做直銷的散戶，前兩年試水后發現比較困難，后來就開始陸續關停了線上直銷平臺。”上述負責人表示。
“（機構）自己做直銷，尤其是App，還是非常燒錢的。但對投資者而言，除非對某個品牌比較認可，否則選擇直銷認購的并不多。”滬上有公募持牌券商資管機構向記者表示，“線下直銷柜臺也主要對接機構客戶，很少有個人投資者自己找過來。”
界面新聞記者從業內獲悉，目前，券商資管的機構戶以及城農商行發行的銀行理財等產品戶仍傾向于走券商/券商資管的線下直銷柜臺。
除此之外，伴隨券商資管主動管理化轉型日漸顯著，產品維度的豐富性以及客群的多元化也使得券商更加意識到，在立足自身渠道建設的基礎上，大力開拓的體系外零售渠道重要性。
“券商母公司雖然也是非常重要的代銷渠道，但從代銷能力來看，仍不敵銀行，以及第三方代銷平臺。”有受訪人士表示。
從2024年半年報來看，十余家上市券商在資產管理業務板塊提及了在渠道建設，尤其是代銷渠道方面的建設成果以及未來發力方向，多家機構更是直接肯定了銀行代銷及互聯網渠道的重要性。
例如，據國投資本（600061.SH）披露，今年上半年，安信資管（現國證資管）持續提升自身核心能力，推動資管業務穩定發展。其中一方面體現便是加大了外部銷售渠道拓展力度，在多家銀行及互聯網渠道銷售規模穩步增長。
申萬宏源（000166.SZ）也表示，上半年，公司持續深耕細作渠道拓展，提高產品滲透率，國有股份制大行、理財子和核心互聯網渠道已實現全面覆蓋。
首創證券（601136.SH）稱，2024年上半年，公司資產管理業務部分繼續深化及拓寬與國有大行、股份制銀行、地方性商業銀行、優秀第三方基金銷售機構的代銷合作，以及央國企、上市公司、金融機構等直投類客戶合作。
