期貨日報
2025-01-05 08:13
證券時報記者 胡飛軍
證券投資咨詢領域監管進一步趨嚴。
“隨便買隨便賺，這實力牛不牛？”“大盤大跌20個點，我們的票閉著眼都賺錢！”山西一家持牌投顧機構營銷話術驚人。
這家名為慧研智投科技有限公司（曾用名：民眾證券投資咨詢有限公司，以下簡稱“慧研智投”）因營銷內容具有明顯誤導性，在證券交易活動中作出信息誤導，最終遭監管部門責令改正，并罰款180萬元。
證券時報記者注意到，2024年以來，除了券商收到密集罰單，證券投資咨詢機構也成為監管重點關注領域之一。截至目前，已經有19家投顧或投顧分公司被監管部門采取暫停新增客戶監管措施。
投顧機構語出驚人
近日，山西證監局發布一則對慧研智投的行政處罰決定，因該公司2023年11月至2024年6月期間的關聯營銷活動中存在嚴重違反證券投資咨詢法律法規的行為。
山西證監局表示，經查，慧研智投在長達數月的關聯營銷活動中，多名員工向投資者發送了大量極具誤導性的信息。
諸如，該公司多名員工向投資者發送夸張的盈利信息，如“隨便買隨便賺，這實力牛不牛？”“能不能賺錢？答案是：買了就能賺！”“大盤大跌20個點，我們的票閉著眼都賺錢！跨周金股，您就放心大膽跟！保證必不會讓你失望”等。
同時，慧研智投員工還對收益或股價進行預測，發送信息包括“當天不一定都漲，80%左右2日～5個交易日有表現，每天基本上都會有漲停的”“有望當天漲停！好票買在漲停前！”
山西證監局表示，相關營銷行為業務模式類似，涉及信息數量較多且使用企業微信發送，內容具有明顯誤導性。
違法遭處罰180萬
山西證監局表示，該局對慧研智投違反證券投資咨詢法律法規行為進行立案調查，依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據及當事人依法享有的權利，當事人進行了陳述和申辯，但未要求聽證。該案現已調查、審理終結。
慧研智投上述違法事實，有詢問筆錄、員工花名冊、客戶訂單明細表、情況說明、營銷記錄截圖、公司制度等證據證明。
“公司積極配合調查，在接受調查期間主動降低違法行為對投資者和資本市場秩序的不良影響，請求從輕處罰。”慧研智投在陳述申辯材料中提出。
經復核，針對慧研智投提出的陳述申辯意見，山西證監局予以采納。最終，依據慧研智投違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，山西證監局決定對慧研智投責令改正，并處以180萬元罰款。
多家機構被暫停新增客戶
嚴監管之下，各類持牌機構均受到較以往更多的罰單。
據悉，就證券行業而言，整個2024年嚴監管態勢持續，罰單數量創新高。
Choice數據顯示，截至2024年12月25日，2024年監管部門合計下發了368張罰單，處罰主體既包括券商公司，也包括個人。其中證券公司作為處罰主體的罰單有238張，個人有130張，均同比高于去年。2023年，監管部門下發罰單306張，其中證券公司收到罰單202張，個人罰單104張。
對于持牌的證券投資咨詢機構同樣受到嚴監管。證券時報記者根據證監會官網2024年12月披露的信息統計，僅截至2024年9月，已有19家證券投顧或其分支機構被監管部門暫停新增客戶的措施，包括此次被罰的慧研智投的蘇州分公司和長沙分公司。
值得一提的是，上述被暫停新增客戶措施的機構還不包括2024年9月之后地方證監局披露的罰單。若加上這些機構，受處罰的證券投資咨詢機構，已超過19家。
例如，2024年11月，同花順全資子公司浙江同花順云軟件有限公司（簡稱“云軟件公司”）因涉及違規行為，被浙江證監局采取責令改正、責令暫停新增客戶的行政監督管理措施，整改及暫停期限為3個月。
據悉，云軟件公司存在多項違規行為：包括部分提供投資建議人員存在未登記為證券投資顧問的情形；直播業務推廣過程中合規管控不到位，且存在暗示推薦個股等情形；云軟件公司作為平臺運營主體在與證券公司合作開展投資咨詢服務過程中，未盡到合規管理責任等。
2024年12月中旬，廈門證監局披露，2023年6月至2024年7月期間，第三方投顧公司廈門市鑫鼎盛控股有限公司的員工，通過“快手”平臺公開分析和推薦個股，違反了《證券投資顧問業務暫行規定》的相關規定。由此，廈門市鑫鼎盛控股有限公司被責令改正，該公司董事長兼總經理因負有領導和管理責任，被采取監管談話的監督管理措施，相關員工則被監管出具警示函。
