券商中國
張艷芬
2025-01-09 22:28
稀土板塊6日盤中震蕩上揚，截至發稿，廣晟有色漲停，西磁科技、九菱科技、銀河磁體等漲超7%，盛和資源、金力永磁、中國稀土等漲超4%。
行業方面，據SMM，有礦端企業反映稱緬甸礦目前已恢復正常進口，但離子礦市場成交情況并不活躍，分離廠采購意愿依舊不旺。復盤自2024年10月緬甸局勢動蕩導致緬甸礦供給受限，但輕稀土鐠釹、重稀土鏑鋱價格均未上漲，原因在于產業鏈離子礦庫存尚屬寬松；且《稀土管理條例》發布后，在后續更強監管預期下產業內或存在拋貨現象，因而價格出現下跌。
國金證券認為，后續《稀土管理條例》對于進口礦和二次利用的管控有望逐步細化，稀土有效供給或逐步收緊，并逐步向頭部央國企集中；且稀土作為我國定價、下游運用廣泛且全球領先的優勢產業，在美國政府換屆的大背景下，板塊整體關注度有望顯著提高；重申稀土板塊股票基本面向上、“類供改”政策催化疊加“大國利器”地位帶來的價值重估的機會；永磁板塊受益人形機器人和低空經濟景氣高增。建議關注北方稀土、金力永磁。
校對：王錦程
