證券時報網
闕福生
2025-01-08 09:19
深圳市高工產業研究所有限公司（以下簡稱“高工產業”）近日發布的數據顯示，預計2025年1月份鋰電企業排產將上修。其中，磷酸鐵鋰電池生產企業排產同比增長或超150%，三元鋰電池生產企業排產也將同比增長。另據業內人士預計，不只是1月份，短期來看，今年一季度鋰電池生產企業排產亦有望向好，市場需求呈現“淡季不淡”。
市場預期向好
據了解，年初以來，受終端及下游需求持續釋放拉動，磷酸鐵鋰正極材料、三元鋰正極材料、隔膜、電解液等關鍵材料生產企業的排產呈現同比增長態勢。
據華福證券有限責任公司預計，2025年1月份，三元鋰電池主要生產企業將排產17.7GWh（吉瓦時），同比增長13%；磷酸鐵鋰電池主要生產企業將排產80.2GWh，同比增長151%；三元鋰正極材料主要生產企業將排產1.8萬噸；磷酸鐵鋰正極材料主要生產企業將排產8.9萬噸，同比增長73%；負極主要生產企業將排產11.2萬噸，同比增長48%；隔膜主要生產企業將排產11.8億平方米，同比增長45%；電解液主要生產企業將排產6.7萬噸，同比增長97%。
中信建投證券金屬新材料分析師王介超表示，預計2025年，隨著鋰鹽價格見底，下游補庫需求將恢復正常，儲能環節需求依舊強勁，以舊換新等政策延續，初端及終端消費仍有不俗表現。其中，一季度淡季不淡，市場預期良好。
此外，高工產業相關人士向《證券日報》記者表示，預計2024年中國新能源汽車銷量有望達到1285萬輛，電動化滲透率達到40.9%；預計2025年我國新能源汽車銷量將達1610萬輛，電動化滲透率有望突破50%。
“從2025年全年來看，新能源汽車和儲能行業整體發展趨勢向好。新能源汽車方面，國內以舊換新和公務用車采購等政策持續發力，新能源汽車有望延續增長態勢；儲能方面，全球可再生能源并網加速，儲能需求增長勢頭明顯，新興市場多點并進，也有望為鋰電需求貢獻新增量。在新能源汽車和儲能行業的雙重驅動下，鋰電需求有望保持增長趨勢，促進鋰電產業鏈供需改善。”萬聯證券高端裝備行業分析師蔡梓林在接受《證券日報》記者采訪時表示。
此外，據TrendForce集邦咨詢最新調查，由于全球龍頭制造商正進入全固態電池試制的高頻節奏，預計到2027年前，全固態電池產量將達到吉瓦時量級，這將為鋰電行業帶來新的廣闊增長空間。另據中商產業研究院預測，中國固態電池市場規模預計到2030年將增至200億元。
蔡梓林認為，固態電池等新興技術的突破也有望為鋰電產業鏈帶來新的發展機遇。固態電池具有高能量密度和高安全性的關鍵優勢，有望在未來逐步替代傳統的液態電池，進而推動鋰電材料體系的升級，帶動產業鏈向更高附加值的方向發展，為鋰電行業創造更大的盈利空間。
需求較為旺盛
整體而言，2025年鋰電行業的景氣度有望持續向好，在政策支持、市場需求增長以及新興技術突破的多重助推下，鋰電產業鏈的供需平衡有望改善，廠商整體業績有望得到修復。
具體來看，電池企業如寧德時代新能源科技股份有限公司（以下簡稱“寧德時代”）、比亞迪股份有限公司（以下簡稱“比亞迪”）、中創新航科技集團股份有限公司、惠州億緯鋰能股份有限公司等，也相繼透露了自身在2025年的排產情況。
寧德時代日前在深交所互動易平臺透露，目前新能源市場發展良好，需求較為旺盛，公司一直與供應商良好互動合作，共同推進行業發展。同時，公司還致力于攜手供應商伙伴共同推進技術進步與創新。此外，寧德時代早前曾對外透露，公司確認2025年1月份排產不下降，2025年有效產能約810GWh，目標產出約750GWh。
此外，根據比亞迪此前透露的中長期產能規劃，預計公司2025年規劃產能有望達到631GWh，近三年的規劃產能復合增速為26%。
