頂層設計出爐，數據基建迎利好！

來源：證券時報網作者：數據寶張潔2025-01-07 08:02

國家將要以數據基礎設施建設為契機，培育一批數據基礎設施相關企業。

政策密集助力數據基建

1月6日，國家發展改革委、國家數據局、工業和信息化部印發《國家數據基礎設施建設指引》（下文《建設指引》）。聚焦數據基礎設施的概念、發展愿景、建設目標等內容，對我國未來5年的國家數據基礎設施建設作出明確規劃。

根據《建設指引》，2024—2026年，將利用2—3年左右時間，圍繞重要行業領域和典型應用場景，開展數據基礎設施技術路線試點試驗。2027—2028年，要建成支撐數據規模化流通、互聯互通的數據基礎設施。到2029年，基本建成國家數據基礎設施主體結構，初步形成橫向聯通、縱向貫通、協調有力的國家數據基礎設施基本格局，國家數據基礎設施建設和運營體制機制基本建立。

近年來，政府政策持續發力，國家數據基礎設施在布局建設上呈現出全面鋪開、多點開花、整體推進的良好發展態勢。

2024年10月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳發布《關于加快公共數據資源開發利用的意見》，提出加強數據服務能力建設，加強數據基礎設施建設，推動數據利用方式向共享匯聚和應用服務能力并重的方向轉變，推進多元數據融合應用，豐富數據產品和服務。

2024年12月，國家發改委等六部門發布的《關于促進數據產業高質量發展的指導意見》提出，到2029年，數據產業規模年均復合增長率超過15%，為數據基礎設施建設提供了明確的發展目標。此外，國務院辦公廳印發《關于優化完善地方政府專項債券管理機制的意見》中也提出，將算力設備及輔助設備基礎設施等納入專項債券用作項目資本金范圍。

數據基建市場前景廣闊

數據基礎設施是指在網絡、算力等設施的基礎上，圍繞數據匯聚、處理、流通、應用、運營的全生命周期，構建適應數據要素化、資源化、價值化的基礎設施。

長江證券認為，在頂層設計逐步完善下，數據要素相關政策或將有實質性進展，數據要素有望進入快速發展期，這將進一步推動數據基礎設施建設的發展。

中信建投發布研報稱，2024年下半年，數據要素迎來政策密集落地階段，加速進入規則制度、實現路徑以及應用場景清晰明確的全新發展期，數據基礎設施作為數據要素流通、應用等的基礎，將迎來更多的發展機遇。

貝哲斯咨詢數據顯示，2023年全球數據中心基礎設施市場容量為572.64億元。基于過去五年數據中心基礎設施市場發展趨勢并結合市場影響因素分析，貝哲斯咨詢預計全球數據中心基礎設施市場規模在預測期將以11.98%的年復合增長率增長并預估在2029年達1154.03億元。

據數據寶梳理，這些A股公司在數據基建領域已有業務布局：

軟通動力：公司圍繞“算力中心、算力一體機、算力平臺、算力服務”等維度打造自身的算力服務體系，面向客戶提供DBO一站式人工智能計算中心解決方案，以“基建+硬件+軟件+平臺+運營服務”模式為客戶提供大模型訓練的全生命周期服務。

依米康：公司構建了以核心關鍵溫控方案及技術為基礎，并外延覆蓋各類算力基礎設施等場景，包括前期規劃咨詢、設計、集成，綜合數字化軟件管理平臺，智慧運維、節能改造等服務的完整業務生態，是算力基礎設施全生命周期綠色解決方案服務商。

寶信軟件：公司具備新一代信息基礎設施服務全生命周期的實施與管理核心能力，圍繞重點區域、重點客戶的需求，進行IDC和云計算節點的布局建設，為用戶提供合高品質數據中心、云計算以及網絡、安全、運維等服務的信息基礎設施綜合解決方案。

這些概念股業績獲機構持續看好

據數據寶統計，A股中，涉及數據基建業務的概念股中，截至1月6日收盤，近1年以來，股價漲幅超過100%的有4只，其中寒武紀-U漲幅419.17%，排在首位，其次是贏時勝、新易盛、潤澤科技。

近1年以來，最新收盤價較最高價回撤幅度最大的是常山北明，回撤幅度為55.22%；其后是天娛數科、潤和軟件、掌閱科技、生意寶等。