證券時報網(wǎng)
陳澄
2025-01-09 18:52
1月7日晚間，華維設(shè)計(833427)公告稱，為進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)板塊，改善經(jīng)營情況，公司擬以6300萬元價格收購廖紅偉持有的九江正啟微電子有限公司（以下簡稱“九江正啟”）51%股權(quán)。本次收購?fù)瓿珊螅沤龁⑽㈦娮佑邢薰緦⒊蔀楣镜目毓勺庸荆{入公司合并報表范圍。
華維設(shè)計主要從事工程設(shè)計及其延伸業(yè)務(wù)，包括勘察設(shè)計、規(guī)劃咨詢等，近年來，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行、政府投資放緩、房地產(chǎn)行業(yè)不景氣等影響，公司經(jīng)營業(yè)績有所下滑。公司董事會和管理層在推動公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展、改善公司經(jīng)營情況的同時，積極尋求新的業(yè)務(wù)增長點，提升公司資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營情況。經(jīng)深入調(diào)研，公司決定通過本次資產(chǎn)購買進(jìn)入集成電路領(lǐng)域。
九江正啟成立于2018年8月，主要為集成電路設(shè)計企業(yè)提供集成電路封裝與測試服務(wù)，并收取封裝和測試服務(wù)加工費(fèi)，標(biāo)的公司擁有獨(dú)棟標(biāo)準(zhǔn)化廠房及1萬多平方米的無塵車間，可實現(xiàn)磨片、劃片、上片、打線、電鍍、塑封、切筋、打標(biāo)、測試、編帶等集成電路封裝測試工藝流程。
與此同時，九江正啟通過子公司武漢樂芯科技有限公司開展集成電路設(shè)計、研發(fā)與銷售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品包括無線麥克風(fēng)收發(fā)芯片、電子發(fā)熱絲驅(qū)動芯片、程控交換機(jī)音頻控制芯片、聲卡驅(qū)動芯片、音頻開關(guān)芯片等多種集成電路產(chǎn)品，核心人員在音頻、射頻芯片研發(fā)方面具有多年的從業(yè)經(jīng)驗，標(biāo)的公司芯片產(chǎn)品主要應(yīng)用于無線麥克風(fēng)、熱敏打印機(jī)、程控交換機(jī)、服務(wù)器、個人電腦等多個領(lǐng)域。
2025年1月3日，華維設(shè)計與廖紅偉簽訂《關(guān)于九江正啟微電子有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。
本次購買資產(chǎn)事項達(dá)到股東大會審議標(biāo)準(zhǔn)，尚需提請股東大會審議。
“本次并購九江正啟是公司切入集成電路領(lǐng)域、提升公司資產(chǎn)質(zhì)量、尋求新的業(yè)務(wù)增長點的重要舉措，”華維設(shè)計表示，標(biāo)的公司具有良好的發(fā)展前景，能夠為公司發(fā)展帶來新的業(yè)務(wù)增長點，“本次并購交易不影響公司目前設(shè)計咨詢業(yè)務(wù)的正常開展，不影響公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常運(yùn)行。”
值得關(guān)注的是，九江正啟目前尚處于虧損狀態(tài)，存在一定的投資風(fēng)險。
從上市公司角度來說，標(biāo)的公司2024年度仍處于虧損狀態(tài)，若后續(xù)標(biāo)的公司經(jīng)營情況一直未有改善，可能會導(dǎo)致上市公司2025年度或以后年度經(jīng)營業(yè)績下滑甚至虧損的風(fēng)險。此外，本次并購標(biāo)的公司的交易對價以現(xiàn)金支付，雖然采取了分期付款安排，仍可能會對上市公司經(jīng)營現(xiàn)金流產(chǎn)生一定不利影響。
對此，華維設(shè)計強(qiáng)調(diào)稱，交易對象已就標(biāo)的公司未來三年經(jīng)營情況進(jìn)行了業(yè)務(wù)承諾，且標(biāo)的公司目前在手訂單充足，預(yù)計會對標(biāo)的公司未來業(yè)績產(chǎn)生積極影響。
公告顯示，出讓方承諾標(biāo)的公司在業(yè)績承諾期內(nèi)（2025年—2027年）業(yè)績目標(biāo)為：營業(yè)收入分別不低于6000萬元、8000萬元、1億元，扣非凈利潤分別不低于100萬元、500萬元和1000萬元。
華維設(shè)計提示并購整合風(fēng)險。本次并購屬于跨行業(yè)并購，由于公司本身缺少標(biāo)的公司所在行業(yè)人才和管理經(jīng)驗，存在一定的并購整合風(fēng)險。雖然公司將通過提名董事、任命財務(wù)負(fù)責(zé)人等多種方式，參與標(biāo)的公司的公司治理和經(jīng)營管理事務(wù)，積極防范與應(yīng)對風(fēng)險，但是如并購?fù)瓿珊蠊倦y以高效地整合與協(xié)同發(fā)展，將可能因標(biāo)的公司經(jīng)營管理和并購整合風(fēng)險而造成公司損失。
