證券時報網
闕福生
2025-01-10 14:38
重要的消息有哪些
去年CPI溫和上漲0.2% 今年多項政策助力消費有望持續回暖
1月9日，國家統計局發布數據顯示，2024年12月份全國居民消費價格指數（CPI）環比持平，同比上漲0.1%；扣除食品和能源價格的核心CPI的同比漲幅比上月擴大0.1個百分點；工業生產者出廠價格指數（PPI）環比下降0.1%，同比下降2.3%，同比降幅比上月收窄。全年看，CPI同比上漲0.2%，漲幅與2023年持平；PPI下降2.2%，降幅比2023年收窄0.8個百分點。
溫彬指出，從2024年四季度物價走勢來看，預計國內生產總值（GDP）平減指數仍然為負。2024年中央經濟工作會議提出“物價合理回升”的目標，提振消費是關鍵。會議將擴需求放在2025年重點工作之首，提到“推動中低收入群體增收減負”“適當提高退休人員基本養老金”“促進重點群體就業”等多項政策，有助于改善居民就業與收入預期，激發內生性消費，并在“實施提振消費專項行動”“加力擴圍實施‘兩新’政策”的帶動下，或將推動消費持續回暖。
對于2025年1月的物價表現，考慮到春節效應等因素推動，市場機構整體預期偏積極，認為1月CPI同比漲幅明顯上升是大概率事件，預期將上漲0.8%至1.0%。
多部門發聲！深化養老服務改革這樣發力
1月9日，國新辦舉行新聞發布會，民政部、國家發展改革委、財政部等部門介紹深化養老服務改革發展有關舉措。
來看發布會五大重點表述：
1.加快培育一批銀發經濟龍頭企業，推動銀發經濟逐漸向多元業態發展。
2.引導經營主體匹配細分市場，提高產品服務品質和適老化水平。
3.促進養老與醫療健康、文化旅游、金融等產業融合，讓老年人在醫療、出行、娛樂等方面更加方便。?
4.進一步完善養老服務經費保障機制，擴大普惠性、基礎性、兜底性養老服務供給，重點保障好特困老年人、經濟困難失能老年人等特殊老年群體的基本養老服務需求。
5.推動寫入養老服務法律法規，將適合我國國情的養老服務規律性認識、行之有效的改革舉措上升為法律規范。
外資巨頭密集上調中國資產評級
據最新消息，高盛宣布上調多家中國銀行股評級，其中包括，中國農業銀行、中國工商銀行、中國銀行及招商銀行。另外，匯豐策略師也在最新的報告中指出，2025年恒生國企指數有望上漲21%，并將該指數的年底目標位從8610點上調至8800點，將香港股市評級從“中性”上調至“增持”。
值得注意的是，南向資金正持續大舉“掃貨”港股，截至1月9日，南向資金已連續第三個交易日保持百億“掃貨”規模，近三天累計凈買入391.39億港元。
多只ETF提示風險！最高溢價已超50%，今日將停牌
1月9日晚間，多只跨境ETF提示二級市場交易價格溢價風險，這是近期跨境ETF頻頻提示相關風險的一個縮影。其中，標普消費 ETF（交易代碼：159529）最新溢價率已超過50%，該ETF將于2025年1月10日開市起停牌，復牌時間另行公告。
值得注意的是，不少前期提示溢價風險的跨境ETF二級市場價格已開始巨震，盲目在二級市場追高產生的風險不容忽視。
這些公告不能錯過
國泰君安換股吸并海通證券獲上交所并購重組委通過
國泰君安(601211)1月9日晚間公告，1月9日，公司換股吸收合并海通證券并募集配套資金暨關聯交易事項獲上交所并購重組委審核通過。
藏格礦業：籌劃公司控制權變更事項 10日起停牌
藏格礦業(000408)1月9日晚間公告，公司近日收到控股股東藏格創投及其一致行動人，以及第二大股東新沙鴻運投資的通知，正在籌劃股份轉讓事宜，合計股份轉讓比例預計占公司總股本的24.72%，該事項可能涉及公司的控制權變更。此次交易對手方為紫金礦業集團股份有限公司或其控股子公司。公司股票自1月10日上午開市起停牌，預計停牌不超2個交易日。
電光科技：公司不存在需披露業績預告的情形
電光科技(002730)1月9日晚間發布股票交易異動公告稱，公司不存在需披露業績預告的情形。公司基本面未發生重大變化，也不存在應披露而未披露的重大信息。公司股價短期大幅上漲，可能存在短期漲幅較大后的下跌風險。
海得控制：可能存在市場情緒過熱、非理性炒作風險
海得控制(002184)1月9日晚間發布股票交易嚴重異動公告稱，公司主營業務可概括為數字化業務與綠色化業務。數字化業務包括工業電氣自動化業務和工業信息化業務；綠色化業務包括大功率電力電子產品業務和新能源儲能業務。公司當前的市盈率、市凈率與同行業情況有較大差異，換手率較高，可能存在市場情緒過熱、非理性炒作風險。
晶華新材：主營業務不涉及“液態金屬散熱材料”
晶華新材(603683)1月9日晚間發布股票交易異動公告稱，近期，有市場傳聞公司涉及“液態金屬散熱”概念，公司主營業務涵蓋工業膠粘材料、電子及光學膠粘材料、特種紙的研發、生產和銷售，目前不涉及“液態金屬散熱材料”。
萬控智造：公司主要產品和收入來源未發生變化
三連板萬控智造(603070)1月9日晚間發布風險提示公告稱，公司當前從事配電開關控制設備業務，主要產品為高低壓電氣機柜、環網柜設備、氣體絕緣開關柜設備等，主要產品和主要收入來源未發生變化。受宏觀經濟形勢和下游行業有效需求不足等因素影響，公司2024年前三季度營業收入和凈利潤出現下滑。請投資者關注經營業績風險，謹慎決策。
共進股份：數據中心相關業務對公司短期業績影響有限
共進股份(603118)1月9日晚間發布股票交易異動公告稱，近日數據中心交換機概念受市場關注度較高。公司主營業務收入以網通及數通業務為主，數通業務中應用于數據中心的高速率交換機尤其是400G、800G交換機業務收入占公司主營業務收入比例較小，對公司短期業績影響有限。且交換機客戶以國內客戶為主，海外客戶的交換機收入占比較小。請投資者理性投資，注意防范投資風險。
力鼎光電：AR眼鏡或AI眼鏡非公司光學產品主要應用領域
力鼎光電(605118)1月9日晚間發布股票交易異動公告稱，部分媒體將公司歸類為AI眼鏡概念，公司主營光學鏡頭業務，光學產品主要應用在安防視頻監控、智能家居、車載系統、機器視覺等下游應用領域等，公司產品商業模式偏向定制化、多品種、少量化，應用領域廣泛且相對分散。AR眼鏡或AI眼鏡非公司光學產品的主要應用領域，目前規模極小，占公司營業收入比重低于1%，不會對公司業績產生重大影響。
海鷗股份：來自核電和數據算力中心客戶的營收占比不足1%
海鷗股份(603269)1月9日晚間發布股票交易異動公告稱，目前公司主營業務未發生改變，公司控股子公司蘇州綠萌氫能科技有限公司2024年度制氫設備相關業務營業收入占公司營業收入的比例約為2.5%，占比較小，對公司業績沒有重大影響。公司本身不從事核電和數據算力中心業務，目前來自核電和數據算力中心客戶的營業收入占比不足1%，相關業務后續存在不確定性。
科思科技：新一代智能無線電基帶處理芯片完成試產流片
科思科技(688788)1月9日晚間公告，公司子公司深圳高芯思通科技有限公司研發的新一代智能無線電基帶處理芯片已完成試產流片工作，芯片已回片點亮，該研發項目取得階段性成果。后續高芯思通將繼續推進芯片功能、性能的全面測試。
西子潔能：2024年凈利潤同比預增633%至816%
西子潔能(002534)1月9日晚間發布業績預告，預計2024年凈利潤4億元—5億元，同比增長633%—816%。報告期內，公司訂單質量明顯改善，銷售毛利率較好增長；2024年度公司轉讓參股公司股權等確認的投資收益增加。
中石科技：2024年凈利同比預增157.6%至198.28%
中石科技(300684)1月9日晚間公告，預計2024年凈利潤為1.9億元—2.2億元，同比上升157.6%—198.28%。隨著消費電子行業需求回暖，公司逐步拓展北美大客戶除手機外的其他終端產品業務，新產品和新項目放量、份額提升；AI賦能下消費電子、數字基建等行業新產品迭代、新散熱方案需求層出不窮，公司作為散熱領域的領先企業，新項目逐步放量。
譽衡藥業：2024年凈利同比預增74.51%至107.75%
譽衡藥業(002437)1月9日晚間發布業績預告，預計2024年凈利潤2.1億元—2.5億元，同比增長74.51%—107.75%。報告期內，部分核心產品的銷量和銷售收入實現增長，如安腦丸/片、注射用多種維生素（12）、鹿瓜多肽注射液、普伐他汀鈉片。公司2023年出售了譽衡生物全部股權，譽衡生物的虧損不再影響公司2024年度損益。
*ST大藥：2024年預虧3000萬至3600萬元 或被終止上市
*ST大藥(603963)1月9日晚間發布業績預告，公司預計2024年凈利潤為-3000萬元到-3600萬元；扣非凈利潤為-3200萬元到-3900萬元。預計2024年營業收入為6200萬元到7400萬元，扣除與主營業務無關的業務收入和不具備商業實質的收入后的營業收入為6000萬元到7000萬元，低于3億元。如公司2024年度經審計的利潤總額、凈利潤或者扣非凈利潤孰低者為負值，且扣除與主營業務無關的業務收入和不具備商業實質的收入后的營業收入低于3億元，2024年年報披露后，公司股票可能被上交所決定終止上市。
國科軍工：全資子公司簽訂7.39億元銷售合同
國科軍工(688543)1月9日晚間公告，近日，公司全資子公司先鋒公司與九江國科收到與某單位簽署的兩型主用彈藥等彈藥產品2025年年度訂貨合同，合同金額合計7.39億元（含稅）。
杰創智能：控股股東擬合計不低于1500萬元增持股份
杰創智能(301248)1月9日晚間公告，公司控股股東、實控人之一、董事長孫超1月7日、1月8日以集中競價交易方式增持公司股份37.07萬股，并計劃其本人或其控制的主體以不限于集中競價交易、大宗交易等方式增持公司股份，增持金額不低于1000萬元。公司控股股東、實控人之一、董事、總裁龍飛1月7日以集中競價交易方式增持公司股份13.42萬股，并計劃以不限于集中競價交易、大宗交易等方式增持公司股份，增持金額不低于500萬元。
三和管樁：控股股東擬4000萬至8000萬元增持股份
三和管樁(003037)1月9日晚間公告，控股股東建材集團擬6個月內以自有資金及股份增持專項貸款，通過集中競價方式增持公司股份，增持金額不低于4000萬元，不超過8000萬元。建設銀行中山市分行向建材集團出具了貸款承諾書，貸款額度4500萬元。
北辰實業：控股股東增持計劃期限延長6個月
北辰實業(601588)1月9日晚間公告，控股股東北辰集團計劃自2024年7月10日起6個月內以集中競價交易方式增持公司股份，累計增持金額3500萬元—7000萬元。目前，北辰集團已累計增持公司股份1169.17萬股，占公司總股本的0.35%，累計增持金額1755.39萬元（不含交易費用）。1月9日，公司收到北辰集團來函，北辰集團擬將此次增持計劃期限延長6個月至2025年7月8日，增持計劃其他內容不變。
（公告內容摘自e公司App）
券商今天關注什么
策略
渤海證券：在管理層定調“穩住”股市的政策基調下，A股市場的下行風險將是總體受控的。而對中央經濟工作會議部署政策的落實提速，也緩解市場對基本面的顧慮。短期而言，雖然市場的底部構造往往相對復雜，但底部構筑期也為資金的布局提供了持續的配置時機。行業配置方面，圍繞中央經濟工作會議部署，可關注：（1）消費成為擴內需的重要手段，短期“兩新”政策初步落地，后續增量舉措仍舊可期下的消費板塊；（2）科技領域強調關鍵核心技術和“AI+”，地方積極推動人工智能發展，疊加海外AI映射下的TMT板塊；（3）具備防御屬性疊加有望迎來險資增配過程的紅利板塊。
電子行業
國聯證券：2025年，全球供需發生較大變化，需求端關注AI硬件落地、內需拉動下帶來的換機需求，供給端關注半導體產業鏈的國產替代，建議關注四條投資主線：AI終端、內需復蘇、算力基建、自主可控。（1）AI終端：建議關注AI手機、AI眼鏡；（2）內需復蘇：建議關注半導體周期復蘇及創新產業鏈；（3）算力基建：建議關注GPU、PCB、服務器等產業鏈；（4）自主可控：建議關注設備材料、先進封裝產業鏈。
校對：冉燕青
