數(shù)據(jù)寶
陳見南
2025-01-22 12:41
A股今日全線上揚(yáng)，創(chuàng)業(yè)板指較為強(qiáng)勢，一度漲超2%；港股大幅拉升，恒生指數(shù)漲近2%，恒生科技指數(shù)一度漲超3%。
具體來看，滬指盤中震蕩上揚(yáng)，尾盤探底回升；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指走勢強(qiáng)勁。截至收盤，滬指微漲0.08%報3244.38點(diǎn)，深證成指漲0.94%報10256.4點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.81%報2104.73點(diǎn)，滬深北三市合計成交11964億元，較昨日增加約450億元。
A股市場超3600股飄紅，紡織服裝、家居、零售、家電等消費(fèi)板塊集體拉升，愛慕股份斬獲5連板，東百集團(tuán)、華聯(lián)股份、真愛美家等漲停；影視股集體上揚(yáng)，金逸影視漲停，幸福藍(lán)海漲超8%；PCB概念再度走強(qiáng)，金安國紀(jì)連續(xù)5日漲停，景旺電子、澳弘電子等漲停；消費(fèi)電子概念活躍，智迪科技、鈞崴電子等漲停；創(chuàng)新藥概念亮眼，藥明康德漲近6%；值得注意的是，寧德時代大漲超5%，全日成交超90億元，最新市值11692億元。
港股方面，創(chuàng)新藥、新能源、黃金的概念板塊漲勢居前。個股方面，京東集團(tuán)、藥明康德漲超7%，美團(tuán)漲超5%，阿里巴巴、比亞迪股份、藥明生物等漲超4%。
值得注意的是，中國智能科技尾盤飆升，一度暴漲超160%。資料顯示，中國智能科技是一家主要從事電子及電器產(chǎn)品業(yè)務(wù)的香港投資控股公司。該公司的主要業(yè)務(wù)包括電子美發(fā)產(chǎn)品及其他小型家用電器的設(shè)計、制造及銷售。其主要產(chǎn)品包括吹風(fēng)機(jī)、直發(fā)夾及卷發(fā)器等。該公司主要在歐洲及亞洲開展業(yè)務(wù)。
消費(fèi)板塊集體拉升
紡織服裝板塊盤中大幅走高，截至收盤，愛慕股份漲停斬獲5連板，匯潔股份、真愛美家、夢潔股份等亦漲停，龍頭股份、日播時尚漲約7%。
零售板塊亦走強(qiáng)，東百集團(tuán)、華聯(lián)股份漲停，愛嬰室漲超5%，友好集團(tuán)、廣百股份漲約4%。
銀河證券指出，2024年社零實現(xiàn)穩(wěn)定增長，以舊換新政策提供有力支撐。受補(bǔ)貼消費(fèi)行業(yè)效果明顯。出行、文娛、精神相關(guān)消費(fèi)明顯增長。必需品需求韌性強(qiáng)，春節(jié)相關(guān)消費(fèi)提前備貨。看好春節(jié)到年報業(yè)績期的消費(fèi)板塊行情，業(yè)績增長確定性高、估值相對較低、分紅率高的公司值得關(guān)注。當(dāng)前2025年消費(fèi)品以舊換新政策已出，家居行業(yè)補(bǔ)貼額度、受益品類和商戶資質(zhì)限制有望進(jìn)一步放寬。預(yù)計2024年國補(bǔ)對上市公司業(yè)績的拉動作用將集中反映在2025年一季度，而政策在2025年的持續(xù)性將繼續(xù)利好下游需求修復(fù)。
此外，影視股發(fā)力拉升，金逸影視漲停，幸福藍(lán)海漲超8%，橫店影視漲逾6%，中國電影、博納影業(yè)漲近5%。
1月19日，2025年春節(jié)檔電影開啟預(yù)售。燈塔專業(yè)版顯示，昨日下午，檔期預(yù)售總票房已突破億元，刷新中國影史春節(jié)檔預(yù)售最快破億紀(jì)錄。據(jù)悉，2025年春節(jié)檔已經(jīng)定檔電影累計貓眼想看數(shù)突破200萬，其中萬達(dá)電影主投的《唐探1900》、光線傳媒主投的《哪吒之魔童鬧海》以及中國電影主投的《射雕英雄傳：俠之大者》分列春節(jié)檔貓眼想看榜前三名。
開源證券指出，考慮到2025年春節(jié)檔影片的市場期待度較高，且宣發(fā)節(jié)點(diǎn)有所提前，影片對應(yīng)用戶圈層各有差異，有望擴(kuò)大春節(jié)檔觀影覆蓋面，帶來觀影人次提升。中性假設(shè)下，預(yù)計2025年春節(jié)檔總票房為85.4億元，同比增長6.7%，有望創(chuàng)歷史新高。
AI產(chǎn)業(yè)鏈股活躍
銅纜連接概念盤中走勢強(qiáng)勁，截至收盤，瑞可達(dá)漲超15%，兆龍互連漲近14%，神宇股份漲超10%，沃爾核材、華脈科技等漲停。
CPO概念亦上揚(yáng)，景旺電子漲停，深科技漲超8%，新易盛漲近7%，天孚通信漲超4%。
中信建投證券表示，隨著大模型能力不斷迭代增長，模型之間差異在縮小，Meta、字節(jié)、小米等巨頭開始大力布局端側(cè)AI，搶奪AI Agent入口。2024年潛在的端側(cè)AI爆品出現(xiàn)，AI眼鏡成本曲線大幅下探，2025年有望成為其爆發(fā)元年。除了手機(jī)、PC、眼鏡、耳機(jī)外，潛在的端側(cè)AI基數(shù)巨大，家電、機(jī)器人、智能車、教育辦公設(shè)備、玩具等都受益于端側(cè)AI的趨勢，AI嵌入將帶來廣泛的硬件升級。重點(diǎn)關(guān)注算力、連接、存儲、電力等環(huán)節(jié)。
消費(fèi)電子概念崛起
消費(fèi)電子概念強(qiáng)勢上揚(yáng)，截至收盤，智迪科技、鈞崴電子20%漲停，和林微納漲超10%，瀛通通訊、大為股份、春秋電子、鑫科材料等均漲停。
消息面上，近日，商務(wù)部等五部門發(fā)布文件，將購新補(bǔ)貼政策首次擴(kuò)圍至消費(fèi)電子，手機(jī)、平板、智能手表（手環(huán)）等數(shù)碼產(chǎn)品被納入補(bǔ)貼范圍，并明確了享受補(bǔ)貼的品種和金額。此前商務(wù)部流通發(fā)展司司長介紹，全國各地將從1月20日開始陸續(xù)實施購新補(bǔ)貼，具體實施時間以當(dāng)?shù)赝ㄖ獮闇?zhǔn)。
1月19日晚，廣東省商務(wù)廳發(fā)布關(guān)于加力擴(kuò)圍實施2025年家電、數(shù)碼產(chǎn)品消費(fèi)補(bǔ)貼政策的公告，公布補(bǔ)貼細(xì)則，1月20日起實施。同日，北京市商務(wù)局發(fā)布手機(jī)等數(shù)碼產(chǎn)品購新補(bǔ)貼實施細(xì)則，對在京個人消費(fèi)者購買手機(jī)、平板（含學(xué)習(xí)機(jī)）、智能手表（手環(huán)）等3類數(shù)碼產(chǎn)品（單件銷售價格不超過6000元）給予購新補(bǔ)貼，每件補(bǔ)貼比例為減去生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)及移動運(yùn)營商所有優(yōu)惠后最終銷售價格的15%，每件最高不超過500元。
機(jī)構(gòu)表示，隨著消費(fèi)電子領(lǐng)域國補(bǔ)細(xì)則正式落地，積極效應(yīng)正逐步顯現(xiàn)。一方面，消費(fèi)者切實享受到了價格優(yōu)惠。另一方面，企業(yè)在政策引導(dǎo)下，加速向智能、綠色方向轉(zhuǎn)型升級，更重要的是國補(bǔ)進(jìn)一步激活了國內(nèi)市場的消費(fèi)潛力。預(yù)計新補(bǔ)貼政策有望激活今年消費(fèi)電子市場需求，而AI技術(shù)帶動智能手機(jī)市場的創(chuàng)新需求，將促進(jìn)結(jié)構(gòu)件、連接器、光學(xué)器件、射頻器件等消費(fèi)電子零部件業(yè)務(wù)的增長。
校對：高源
