證券時報網
劉茜
2025-01-23 21:30
美股芯片板塊全線下挫。
今日晚間，美股三大指數集體低開后，震蕩分化。其中，芯片股全線下跌，費城半導體指數大跌超2%。截至22:40，Arm大跌超6%，美光科技跌超4%，阿斯麥跌超3%，英偉達、博通、AMD跌超1%。消息面上，SK海力士警告商品內存芯片需求將更大幅下降。
另外，今晚市場聚焦美國就業數據與美國總統特朗普的講話。美國勞工部公布的數據顯示，美國1月18日當周首次申請失業救濟人數22.3萬人，略高于預期。與此同時，市場還在等待特朗普即將在達沃斯世界經濟論壇上的講話。
另有分析稱，市場情緒謹慎或與日本央行即將掀起的加息風暴有關。日本央行將于24日公布利率決議，考慮到日本央行在去年7月意外加息導致全球市場遭遇“黑色星期一”，市場正高度關注該央行未來的加息步伐，以及收緊流動性對全球金融市場的沖擊。
全線下挫
北京時間1月23日晚間，美股三大指數集體低開，隨后走勢分化，截至22:40，道指漲0.21%，納指跌0.4%，標普500指數微跌0.1%。
芯片股全線下跌，費城半導體指數大跌超2%。其中，Arm大跌超6%，美光科技跌超4%，其競爭對手SK海力士警告商品內存芯片需求將更大幅下降；阿斯麥跌超3%，英偉達、博通、AMD、臺積電跌超1%。
美股熱門股票方面，藝電一度大跌超18%，創自2008年以來最大跌幅。該公司最新披露的業績疲軟，并下調了未來幾個月的業績預期。
藝電公布的截至2024年12月31日的第三財季業績報告顯示，營收為18.8億美元，低于分析師預期的25.07億美元。同時，藝電下調全年度預訂指引，主因是其游戲業務表現不佳，尤其是其足球系列游戲《EA Sports FC》。藝電預計，凈預訂量將在70億至71.5億美元之間，低于此前75億至78億美元的指引。
中國資產方面，截至22:40，納斯達克中國金龍指數小幅下跌0.35%，2倍做多中國互聯網股票ETF（CWEB）、3倍做多富時中國ETF（YINN）跌超1%。
熱門中概股中，好未來大漲超14%，公司最新披露的財報顯示，截至2024年11月底的第三財季凈營收6.064億美元，同比大幅增長62.4%，凈利潤2306.9萬美元，同比扭虧為盈；高途、新東方亦漲超3%。
市場聚焦就業數據、特朗普講話
美國最新披露的就業數據與特朗普即將發表的講話是今晚美股市場的兩大變量。
其中，美國勞工部最新公布的數據顯示，美國1月18日當周首次申請失業救濟人數22.3萬人，略高于預期的22萬人，也高于前值的21.7萬人。
與此同時，在截至1月11日的一周內，續請失業金人數躍升至189.9萬，同樣超出預期，創2021年11月以來最高。
分析稱，美國上周首次申請失業救濟人數攀升至六周以來的最高水平，美國就業市場略顯疲軟。
需要指出，申請數據一般在年初波動較大，而席卷美國大部分地區的嚴寒天氣和洛杉磯的火災可能會在未來幾周增加失業救濟申請數據。
當前市場普遍預期，美聯儲在下周的議息會議上不會降息。特朗普政府的打擊非法移民、關稅計劃加劇了美聯儲官員對貨幣政策走向的謹慎態度。
另外，市場還在等待特朗普即將發表的講話。按照議程安排，他將于北京時間1月24日在達沃斯論壇發表視頻演講，隨后特朗普將回答銀行業和能源業高管的提問。
有分析稱，預計短期內市場將因特朗普相關消息而出現波動，特別是如果美國政府實施關稅威脅，某些地區可能受到負面影響。
加息風暴來襲
當前全球市場還在等待日本央行明日（1月24日）可能的加息動作。
根據議程安排，日本央行將于明日公布利率決議，這將是特朗普上臺后首家公布利率決議的全球主要央行。
分析人士稱，日本央行的加息步伐或將加速，對全球金融市場而言，將是關鍵考驗?？紤]到日本央行在去年7月意外加息后引發的全球市場動蕩，市場高度關注該國央行未來的加息步伐，以及收緊流動性對全球金融市場的沖擊。
目前，根據隔夜指數掉期交易顯示，交易員普遍認為日本央行明日加息25個基點至0.5%的概率約為100%，這一概率數字比去年底時增加了一倍多。
這意味著，明日加息或將成為日本央行自2007年2月以來幅度最大的加息，這也將是六個月以來的首次加息。日本隔夜拆借利率也將回到2008年以來的最高位。
敦和資管經濟學家徐小慶在最新的報告中警告稱，日本央行加大緊縮力度是今年的一個“灰犀?！?，日本央行加快加息將對全球流動性帶來重大沖擊。
另有分析表示，特朗普引發市場動蕩是阻礙日本央行行動的唯一障礙，瑞銀首席日本經濟學家Masamichi Adachi表示，本周日本央行加息的唯一障礙是特朗普的風險，但到目前為止還沒有聽到他對日本的任何消息，市場一直非常穩定。沒有什么可以阻止日本央行本周采取行動。
考慮到日本央行加息幾乎“板上釘釘”，市場的關注焦點將是日本央行行長植田和男如何規劃未來的加息路徑。分析稱，如果植田和男在明日下午的新聞發布會上表態“過于鴿派”，可能會導致日元貶值，從而加劇通脹和匯率壓力。
道明證券分析師Alex Loo和Jayati Bharadwaj預測，如果日本央行明日加息25個基點而語氣謹慎，美元兌日元匯率可能下跌0.3%；如果日本央行加息并發出未來還會多次加息的信號，美元兌日元匯率可能會大跌1.5%。
展望未來，摩根士丹利認為，今年以來，對日本央行加息預期的快速變化與美日關系密切相關，隨著特朗普就任美國總統，美日關系有望得到改善，可能為日本央行后續加息提供支持。
校對：高源
