證券時報網(wǎng)
劉茜
2025-01-27 20:10
1月27日，A股春節(jié)前最后一個交易日，三大指數(shù)開盤漲跌不一，個股漲多跌少。AI智能體概念股活躍，科技權(quán)重股突然下跌。據(jù)券商研報統(tǒng)計，A股節(jié)后上漲概率較大。
截至發(fā)稿，滬指漲0.37%，深證成指跌0.37%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.36%。
盤面上，AI智能體概念、傳媒娛樂、工程機(jī)械、建材、酒店餐飲等板塊漲幅居前；銅纜高速連接概念、房地產(chǎn)、紡織服飾等板塊跌幅居前。
香港股市也漲多跌少。恒指、恒生科技指數(shù)均一度漲超1%。
AI智能體概念股活躍
板塊方面，AI智能體概念開盤活躍，新炬網(wǎng)絡(luò)4連板，南威軟件漲停，昆侖萬維、彩訊股份、世紀(jì)天鴻等漲幅居前。
近日，量化巨頭幻方量化旗下大模型公司DeepSeek正式發(fā)布推理大模型DeepSeek-R1。大模型可以作為智能體的一部分，為智能體提供強(qiáng)大的智能推理與決策能力，幫助智能體更好地處理感知到的數(shù)據(jù)并做出更準(zhǔn)確的決策。
另外，OpenAl宣布上線名為Operator的首款A(yù)I智能體；余承東在視頻號透露華為新年要推出小藝app，包含各種智能體。
華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院報告顯示，2023年國內(nèi)智能體市場規(guī)模達(dá)59.81億元，預(yù)計2024年突破百億元。中國工程院院士鄔賀銓在2025年ICT行業(yè)趨勢年會上表示，2025年不僅是智能體的元年，也將是AI終端的元年。
受此影響，AI智能體概念股持續(xù)走強(qiáng)，漢得信息5個交易日內(nèi)股價上漲超60%。消息面上，有調(diào)研報告稱“漢得信息與火山引擎在營銷基礎(chǔ)上共創(chuàng)智能體，計劃在未來兩年內(nèi)實(shí)現(xiàn)4億—5億元的AI智能體收入。”不過，火山引擎對此辟謠稱，“傳言夸大，與漢得信息實(shí)際合作規(guī)模遠(yuǎn)小于市場傳言。”
另外，銀行板塊走強(qiáng)，齊魯銀行漲超4%，蘭州銀行、寧波銀行、青島銀行等漲幅居前。
家居用品板塊震蕩走強(qiáng)，匠心家居漲超9%，海象新材、建霖家居、聯(lián)翔股份、永藝股份等漲幅居前。
糧食概念股異動走高，維維股份、華資實(shí)業(yè)漲停，大禹節(jié)水、萬方發(fā)展、康農(nóng)種業(yè)、天禾股份等跟漲。
科技權(quán)重股突然下跌
在DeepSeek持續(xù)刷屏之下，美股科技股“嚇懵”了。美股夜盤，算力股集體暴跌。英偉達(dá)美股夜盤跌超5%，博通跌超4%。與此同時，主導(dǎo)星際之門計劃的軟銀集團(tuán)股價一度下跌近6%，創(chuàng)下去年11月1日以來的最大跌幅。
受此影響，A股科技權(quán)重股持續(xù)下挫，寒武紀(jì)跌幅一度擴(kuò)大至近10%，成交超40億元。另外天孚通信、中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)、中興通訊等多只科技權(quán)重股跌超4%。
港股半導(dǎo)體股盤中下挫，晶門半導(dǎo)體跌超5.5%，中芯國際跌超4%，華虹半導(dǎo)體跌近4%，英諾賽科跌近2%。
高位人氣股興業(yè)股份跳水觸及跌停，上演“天地板”行情，成交接近7億元。該股此前走出6連板，今早以漲停開盤。
“春節(jié)后A股上漲概率大”
中國銀河證券研報表示，通常春節(jié)過后A股會迎來“開門紅”，春季行情開啟。從統(tǒng)計的2015—2024年10年歷史數(shù)據(jù)來看，春節(jié)后A股上漲、獲得正收益的概率較大。銀河證券認(rèn)為2月市場有望震蕩向上，A股估值中樞有望持續(xù)抬升，春季行情可期。
中國銀河證券研報表示，結(jié)合當(dāng)前宏觀政策導(dǎo)向和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇結(jié)構(gòu)性特征，銀河證券認(rèn)為本次中長期資金入市或?qū)⒅饕欣谝韵氯齻€方向：
一是新質(zhì)生產(chǎn)力方向。中長期資金聚焦于國家戰(zhàn)略需求和社會經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展，為科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新提供堅實(shí)的資金后盾，是推動新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的關(guān)鍵力量。
二是兩重兩新方向。中長期資金以追求低風(fēng)險和長期收益為目標(biāo)，與“兩重”方向的投資屬性高度契合。中長期資金投資“兩新”相關(guān)企業(yè)或產(chǎn)業(yè)鏈，能夠助力企業(yè)加大設(shè)備更新、技術(shù)研發(fā)和市場拓展力度。
三是安全邊際較高的資產(chǎn)。社保、養(yǎng)老金、年金等資金屬性與紅利板塊具有更高匹配度，同時，加強(qiáng)逆周期調(diào)控下央國企引領(lǐng)或?qū)l(fā)揮更大作用，亦將獲得更多資金青睞。
華泰證券研報表示，節(jié)前最后一周，港股重新站上兩萬點(diǎn)，上漲因素主要有三點(diǎn)：一是特朗普上任后外部擾動烈度低于預(yù)期，市場風(fēng)險偏好回升；二是人民幣匯率壓力減小，推動AH股溢價收斂；三是上周恒指沽空比率下降，主動型外資流出規(guī)模減少，被動型外資轉(zhuǎn)為凈流入，資金面獲得支撐。向前看，港股或仍處于震蕩格局。一方面，港股春季行情通常在春節(jié)前一周至春節(jié)假期結(jié)束前展開；另一方面，海外重要數(shù)據(jù)和會議將公布，美股財報披露也可能對港股產(chǎn)生外溢效應(yīng)。配置上，建議穩(wěn)中求進(jìn)，啞鈴組合上適當(dāng)增配恒生科技標(biāo)的。
重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出爐
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額74310.5億元，比上年下降3.3%。
2024年，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，國有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額21397.3億元，比上年下降4.6%；股份制企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額56166.4億元，下降3.6%；外商及港澳臺投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額17637.9億元，下降1.7%；私營企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額23245.8億元，增長0.5%。
1月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.1%，比上月下降1.0個百分點(diǎn)，制造業(yè)景氣水平有所回落。從企業(yè)規(guī)模看，大、中、小型企業(yè)PMI分別為49.9%、49.5%和46.5%，比上月下降0.6、1.2和2.0個百分點(diǎn)，均低于臨界點(diǎn)。
1月份，非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為50.2%，比上月下降2.0個百分點(diǎn)，仍高于臨界點(diǎn)，非制造業(yè)總體保持?jǐn)U張。分行業(yè)看，建筑業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為49.3%，比上月下降3.9個百分點(diǎn)；服務(wù)業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為50.3%，比上月下降1.7個百分點(diǎn)。從行業(yè)看，航空運(yùn)輸、郵政、電信廣播電視及衛(wèi)星傳輸服務(wù)、貨幣金融服務(wù)等行業(yè)商務(wù)活動指數(shù)均位于55.0%以上較高景氣區(qū)間；居民服務(wù)、文化體育娛樂等行業(yè)商務(wù)活動指數(shù)均低于臨界點(diǎn)。
據(jù)對全國7.8萬家規(guī)模以上文化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)企業(yè)（簡稱“文化企業(yè)”）調(diào)查，2024年，文化企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入141510億元，按可比口徑計算，比上年增長6.0%。
其中，文化新業(yè)態(tài)特征較為明顯的16個行業(yè)小類實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入59082億元，比上年增長9.8%，快于全部規(guī)模以上文化企業(yè)3.8個百分點(diǎn)。分產(chǎn)業(yè)類型看，文化制造業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入42191億元，比上年增長4.5%；文化批發(fā)和零售業(yè)23300億元，增長3.5%；文化服務(wù)業(yè)76019億元，增長7.7%。分領(lǐng)域看，文化核心領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)營業(yè)收入92644億元，比上年增長6.3%；文化相關(guān)領(lǐng)域48865億元，增長5.5%。
校對：??廖勝超
