2月21日,北交所上市公司優機股份披露再融資預案,擬通過向特定對象發行可轉換公司債券,募集資金1.2億元,用于閥門智能柔性生產線建設項目以及高端鑄造加工改擴建項目。這是自證監會發布《證監會統籌一二級市場平衡 優化IPO、再融資監管安排》(簡稱“827”新政)以來,北交所上市公司披露的首單定向可轉債再融資項目,體現出北交所在豐富融資工具、服務中小企業再融資方面做出的積極探索。
定向可轉債是指向特定對象發行的可轉換公司債券,兼具固定利息、到期還本的債權屬性和可轉換為股票的股權屬性,投資者在轉股期內可選擇將可轉債轉換為股票。同時,定向可轉債可以設置轉股價格修正、贖回和回售等條款,可以較好地實現上市公司和投資者的利益平衡。
優機股份目前從事定制化機械設備及零部件的研發、設計、制造和銷售,服務于油氣化工、工程礦山機械、通用機械、液壓系統等領域的設備及零部件,以及航空零部件精密加工五大業務體系。2022年上市以來,企業在營業收入、現金流方面表現穩健,資產負債率保持健康水平。
優機股份本單可轉債在條款設計上有兩個特色,一是設置了120%的初始轉股溢價率,即可轉債的初始轉股價格不低于定價基準日前20個交易日和前一個交易日公司股票交易均價的120%;二是設置了140%的有條件贖回比率,即贖回條件為公司股票連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價格不低于當期轉股價格的140%。上述設置提高了投資者轉股門檻、延長了價值兌現周期,彰顯出企業管理層對公司未來發展的信心,向二級市場傳遞積極信號,也切實保護了現有股東權益。
市場人士表示,首單定向可轉債體現了北交所積極豐富融資品種工具箱,精準服務中小企業再融資需求的態度,通過定向發行可轉債等方式實施再融資,有利于延緩對上市公司的股權稀釋,在保護現有股東權益的基礎上強化價值投資導向,引導投資者關注企業內在價值提升。
校對:呂久彪