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秦燕玲 賀覺淵
2025-03-21 06:43
在政策驅動與技術博弈的雙重影響下，光伏行業正出現細微變化。
《國際金融報》記者注意到，2025年至今，已有不少光伏企業披露投資計劃或項目進展，涉及產能既有鈣鈦礦、BC電池等新技術領域，也包括組件等一體化布局。
與此同時，新能源上網電價市場化改革帶動分布式光伏出現搶裝潮，助推產業鏈價格出現久違上漲。
在受訪人士看來，當前企業在新技術方面的擴產動作，體現了行業繼續走向技術革新與進步；光伏技術的多面開花也有利于破除“內卷式”競爭，加速落后產能出清。而分布式光伏未來的市場規模及占比將會越來越大。
聚焦新技術與一體化
3月18日，杭州柯林披露稱，公司計劃定增募資不超過14.6億元，用于1GW高效鈣鈦礦太陽能電池組件項目以及補充公司流動資金。
3月15日，協鑫集成公告稱，全資子公司蘇州集成擬與日晟產投簽署合資協議，共同投資成立徐州鑫曜新能源科技有限公司。
據悉，協鑫集成將通過本次投資間接布局高新卓曜電池產能，整合自身30GW光伏組件產能和16GW光伏電池產能的優勢，靈活調配高新卓曜12GW光伏電池產能。同時，協鑫集成還將積極協調將高新卓曜部分產線技改升級為BC電池產能，擴充公司BC電池產能供給，搶抓BC市場機遇。
這些投資動向體現出光伏行業加碼新技術的趨勢。工信部電子信息司處長李婷此前表示，從歷史維度看，技術創新引領的提效降本，貫穿了我國光伏產業的完整發展歷程。未來光伏行業增長動能必將來自關鍵技術突破，從而推動生產效率的提升、產品性能的升級和生產成本的進一步下降。
2月27日，中國光伏行業協會正式發布《中國光伏產業發展路線圖（2024—2025年）》(下稱《路線圖》)。《路線圖》新增了XBC電池和組件相關指標，柵線印刷技術市場占比增加金屬板印刷市場占比指標，新增了剛性/柔性/鈣鈦礦—晶硅疊層/鈣鈦礦—鈣鈦礦疊層太陽能電池轉換效率指標等。該協會表示，希望通過動態調整，及時反映最新的技術進展，也為產業升級明確發展方向。
上海有色網（SMM）光伏首席分析師史真偉在接受《國際金融報》記者采訪時表示，一方面，目前光伏企業的擴產動作主要集中在新技術領域，是其提高競爭力的必然之舉。另一方面，鈣鈦礦、BC等技術革新能夠帶來更多的增量空間，也能夠作為產能出清的手段之一，推動行業進步。
與此同時，還有部分以往項目已開工建設或投產。1月中旬，TCL中環旗下環晟10GW高效太陽能組件智慧工廠一期項目產品量產下線儀式舉行，標志著該項目正式建成投產。這一項目是圍繞公司從硅片到組件的一體化“補鏈”行動之一。
史真偉強調，提倡產能出清不代表企業不能進行擴產，光伏行業的良性發展既需要先進產能的持續投入，也需要落后產能的不斷出局。另從目前情況來看，光伏企業對擴產仍然持謹慎態度。
政策催生光伏搶裝潮
在光伏全產業鏈價格經歷過去一整年的震蕩下滑后，行業內近期出現了罕見的漲價消息。
據行業機構InfoLink 3月20日消息，本周硅片價格再次上行，甚至硅片企業今日仍將再次上調報價，期望價格來到183N每片1.23元、210RN每片1.45元。組件價格早在2月已出現漲價現象，本周組件已開始以每瓦0.73元至0.75元的價格大量成交。
業內普遍認為，這輪漲價受到了下游分布式光伏搶裝潮的影響。
1月以來，《分布式光伏發電開發建設管理辦法》《關于深化新能源上網電價市場化改革促進新能源高質量發展的通知》（以下合稱“分布式光伏新政”）相繼發布。分布式光伏新政中劃定的時間節點為4月30日與5月31日，并由此驅動分布式光伏電站出現搶裝潮。
根據InfoLink調研組件廠家近期發貨情況，國內訂單確實出現小幅增長，主要集中于分布式項目，尤以工商項目最為明顯，同時帶動國內分布式組件現貨價格上揚每瓦1分左右的幅度，低價銷售的價格也持續縮減，部分廠家甚至明確規定低于每瓦0.66元以下的訂單減少發貨。至于集中式項目，因與入市交易生效僅剩約兩個月，預期上半年增幅有限，搶裝節奏不如分布式明顯，主要裝機將集中在下半年。
多家上市公司也在近期投資者關系活動記錄表中討論了對本次分布式光伏搶裝潮的預期及后續影響。
通威股份在2月的調研公告中曾表示，從當時行業情況來看，隨著3月旺季來臨，疊加新能源電價入市政策落地后市場對二季度的搶裝預期，預計組件環節3月排產將環比顯著提升。公司3月組件排產也將跟隨行業提升趨勢。
新風光披露稱，受新能源上網電價市場化改革政策影響，分布式光伏電站出現搶裝潮，帶動公司小容量SVG產品訂單大幅增長，預計產品集中在4、5月份交貨。
在天合光能看來，國內電價市場化改革政策明確存量項目與增量項目電價“新老劃斷”，推動上半年搶裝需求提升，疊加行業通過自律機制調控產量，供需結構得以有效改善。
史真偉表示，長遠來看，分布式光伏發電的市場規模與占比將越來越高。短期來看，今年分布式光伏市場增長量主要以上半年為主，預計三季度會有落差，但下半年集中式對整個市場需求仍有支撐。
