數據寶
張娟娟
2025-04-12 18:05
險資正積極通過股權基金投資科創領域。
近日，太保壽險與上海科創、國際集團、虹橋睿智、上港集團、上海信托、建元信托及寧和盛咨詢共同簽署了上海科創三期基金合伙協議，擬設立上?？苿撊诨?。
根據上海科創三期基金合伙協議，太保壽險（作為有限合伙人）將對上海科創三期基金認繳出資8億元。
出資8億元參與設立科創基金
據中國太保公告信息，上海科創三期基金的認繳出資總額擬定為80億元。截至目前，8家公司合計擬向上海科創三期基金出資32.01億元。所有合伙人出資方式均為現金貨幣出資。
投資方向上，該基金聚焦戰略性新興產業和高新技術產業，重點關注新一代信息技術、生物醫藥、先進制造、環保新能源等領域。
存續期方面，該基金的存續期限為八年，包括四年投資期與四年退出期，可根據上海科創三期基金合伙協議約定延長。收益分配方面，上?？苿撊诨鸬耐顿Y回報按照項目參與比例在各合伙人之間進行初步劃分。
中國太保在公告中表示，太保壽險參與上?？苿撊诨鸬脑O立是貫徹落實國家創新驅動發展戰略、推動實現上?？苿撝行慕ㄔO戰略目標的重要舉措。公司通過參與設立上?？苿撊诨穑p方將進一步強化戰略協同和業務鏈接，共同服務上?？苿撝行暮蛧H航運中心建設。
上海科創基金成立于2017年6月，管理規模超過140億元，是根據上海市委、市政府部署要求，由上海國際集團牽頭發起設立的全國首家以服務上?？苿撝行慕ㄔO為核心使命的市場化母基金。
從投資方向來看，上?？苿撝攸c聚焦信息技術、生物醫藥、先進制造和環保新能源等戰略性新興產業。上海科創基金目前已經在集成電路、生物醫藥、數字化及人工智能、先進制造、環保新能源等產業鏈形成了一批子基金及項目集群。
據了解，該基金此前已經設立了兩期基金，此次發起設立科創三期基金是為了進一步強化國有資本的引領作用和杠桿效應，推動金融與產業深度融合，探索和拓展具有示范引領效應的科創生態發展模式。
險企股權投資探索頻頻
除了此次擬參與設立上海科創三期基金，太保壽險2021年也參與了上?？苿摱诨鸬耐顿Y，投資份額為25%。年報顯示，2024年末投資余額為14.54億元。
2024年，中國太保與中金資本共同發起成立綠碳科技私募基金落地灣區，為大灣區產業綠色轉型升級提供重要資金支撐。今年2月，名為“中金鈦合綠碳科技私募股權投資基金（深圳）合伙企業（有限合伙）”的基金完成30.03億元資金募集。
除了科創領域，中國太保也在康養領域展開不少探索。中國證券投資基金業協會官網顯示，中國太保旗下太保資本已備案了6只基金，包括南京太保二期大健康產業基金管理合伙企業（有限合伙）、太保源申康復股權投資基金（武漢）合伙企業（有限合伙）、南京太保鑫匯致遠股權投資基金管理合伙企業（有限合伙）、太保長航股權投資基金（武漢）合伙企業（有限合伙）、太保鑫益壹號私募投資基金（上海）合伙企業（有限合伙）和太保大健康產業私募投資基金（上海）合伙企業（有限合伙）。
這些基金多圍繞康養產業布局展開。例如，2022年備案成立的太保源申康復股權投資基金（武漢）合伙企業（有限合伙），投資標的包括廈門康復醫院、濟南康復醫院等。
除了中國太保，保險機構近年來股權投資探索整體較為積極，其中既有政策牽引助力實體經濟發展原因，也與利率下行背景下險資配置策略有關。從行業層面看，主要集中在兩大方向：與保險主業密切相關的養老和大健康領域，以及國家戰略支持的重點領域，包括新能源、科技制造等行業。
例如，2024年，中國人壽集團發起設立總規模100億元、首期規模50億元的銀發經濟產業投資基金，這是保險行業首只銀發產業主題的股權基金。
中國人壽管理層在2024年業績會上提到，用好用足500億元的大健康基金、200億元的大養老基金和100億元銀發經濟產業基金，持續推進“保險+康養”生態體系建設，加強大健康、大養老服務供給企業的合作投資，成為銀發經濟的重要參與者、供應者。
去年7月29日，中國人保旗下人保資本聯合人保財險、人保壽險、人保健康等公司設立了總規模100億元的人?，F代化產業投資基金，這是保險業內首個以建設現代化產業體系為核心目標的保險私募股權投資基金。去年8月8日，名為“蘇州人?，F代化產業股權投資基金合伙企業（有限合伙）”的基金在中國證券投資基金業協會完成備案。
業內人士預期，未來，隨著保險資金規模的不斷擴大和對私募股權基金投資的日益重視，保險私募股權基金的規模有望繼續增長，將在支持實體經濟發展、推動產業升級等方面發揮更大的作用。
4月3日，金融監管總局發布了《關于保險資金未上市企業重大股權投資有關事項的通知》（下稱《通知》），將保險資金重大股權投資的行業范圍擴大至與保險業務相關的科技、大數據產業，引導保險資金加大對國家戰略性新興產業股權投資力度，精準高效服務新質生產力。
金融監管總局有關司局負責人表示，《通知》的起草原則之一在于貫徹落實黨中央、國務院部署，推動保險資金服務社會民生、實體經濟和國家戰略，發揮長期資金和“耐心資本”優勢。
《通知》同時要求保險機構加強對被投資企業的統籌管理，建立健全股權投資決策流程與授權管理機制，加強內部控制管理，壓實保險機構主體責任。
據了解，下一步，金融監管總局將持續深化保險資金運用改革，完善監管政策，加強監督管理，推動保險資金加大對國家戰略性新興產業股權投資力度，精準高效服務新質生產力，促進保險業高質量發展。
責編：林根
排版：劉珺宇
校對：王朝全
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