證券時報網(wǎng)
劉茜
2025-06-13 21:00
CPO走強(qiáng)，機(jī)構(gòu)看好產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景。
6月12日，A股市場全天窄幅震蕩，新消費(fèi)概念再度爆發(fā)，IP經(jīng)濟(jì)、美容護(hù)理等方向領(lǐng)漲，創(chuàng)新藥概念繼續(xù)活躍；航運(yùn)港口、養(yǎng)殖、釀酒、乳業(yè)等板塊跌幅居前。
中國電建(601669)盤后公告稱，公司控股參股公司中國電建集團(tuán)中南勘測設(shè)計(jì)研究院有限公司中標(biāo)遼寧華電丹東東港一期100萬千瓦海上風(fēng)電EPC總承包項(xiàng)目，中標(biāo)額為107.7億元。
截至今日收盤，中國電建報4.86元，下跌0.61%，成交額2.68億元，今日主力資金凈流入350.87萬元。
機(jī)構(gòu)看好CPO產(chǎn)業(yè)前景
CPO（光電共封裝）等算力硬件股集體走強(qiáng)，天孚通信、銘普光磁、中際旭創(chuàng)、博創(chuàng)科技等多股漲幅居前。
消息面上，近日，博通透露其新一代Tomahawk6交換芯片已啟動交付，目前客戶需求十分旺盛。Tomahawk6性能提升顯著，可以支持百萬XPU的集群部署。
當(dāng)?shù)貢r間6月11日，英偉達(dá)CEO黃仁勛在GTC巴黎大會上發(fā)布主題演講，稱英偉達(dá)正在7個歐洲國家建立專注于研究的AI技術(shù)中心，并計(jì)劃在歐洲建造20多座用于訓(xùn)練和支持AI模型的大型AI工廠，最終目標(biāo)是在地區(qū)內(nèi)建立一個完整的AI生態(tài)系統(tǒng)，讓歐洲的AI算力在2026年前提升10倍。
興業(yè)證券表示，隨著博通TH6交換芯片的出貨，全球算力基礎(chǔ)設(shè)施投資邏輯有望得到進(jìn)一步強(qiáng)化，建議以AI產(chǎn)業(yè)鏈為抓手，關(guān)注上游算力自主可控與中下游應(yīng)用創(chuàng)新。
華泰證券表示，博通與英偉達(dá)均在CPO領(lǐng)域加速推進(jìn)，預(yù)計(jì)該類科技巨頭廠商將共同推動CPO技術(shù)的落地，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的成熟；看好CPO產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景，相關(guān)光無源器件、光芯片、光引擎廠商有望迎接機(jī)遇。
機(jī)構(gòu)一致看好的業(yè)績持續(xù)高增長概念股出爐
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股CPO概念股有21只，包含千億市值規(guī)模的中興通訊、中際旭創(chuàng)、新易盛。
從年內(nèi)股價表現(xiàn)來看，CPO概念股年內(nèi)平均上漲1.59%，幾乎與滬指年內(nèi)漲幅持平。長光華芯、太辰光、新易盛、博創(chuàng)科技的股價漲幅居前，年內(nèi)均上漲超20%。
長光華芯漲幅居首，年內(nèi)累計(jì)上漲37.8%。公司作為光通信芯片領(lǐng)域的重要參與者，利用IDM平臺優(yōu)勢持續(xù)投入研發(fā)，推出新一代更高性能光通信芯片產(chǎn)品并為市場提供短距互聯(lián)高端芯片解決方案，確保在光通信、光計(jì)算等領(lǐng)域的關(guān)鍵支撐作用面對持續(xù)爆發(fā)式增長的市場需求和更高性能芯片的要求。
6月以來，天孚通信、中際旭創(chuàng)、盛科通信-U均獲得機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研。天孚通信月內(nèi)獲得112家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司在調(diào)研中表示，CPO相關(guān)配套產(chǎn)品進(jìn)展順利，由于新產(chǎn)品目前處于市場前期階段，預(yù)計(jì)短期不會對公司營業(yè)收入產(chǎn)生顯著貢獻(xiàn)。
中際旭創(chuàng)月內(nèi)獲得20家機(jī)構(gòu)調(diào)研。公司表示，北美CSP客戶需求旺盛，預(yù)計(jì)會進(jìn)一步增加資本開支，主要滿足AI算力能力提升和傳統(tǒng)云數(shù)據(jù)中心迭代的需求。其次，一些設(shè)備商客戶為政企客戶提供算力和云數(shù)據(jù)服務(wù)，對光模塊的需求也將明顯增長。此外，一些算力租賃運(yùn)營商客戶需求也很強(qiáng)勁，以及一些類似“星際門”的AI算力投資項(xiàng)目帶來的光模塊需求，因此，預(yù)計(jì)明年高端光模塊整體需求旺盛。
半數(shù)概念股月內(nèi)獲得杠桿資金加倉，其中劍橋科技、太辰光、德科立、紫光股份的杠桿資金凈流入額居前。
在5家及以上機(jī)構(gòu)給予評級的概念股中，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測12股2025年—2026年凈利潤規(guī)模有望持續(xù)超20%增長。
