郭晨凱 制圖
◎記者 王凱豐 夏子航
今年以來,資本市場(chǎng)并購重組進(jìn)入活躍期。多個(gè)省份在最新出臺(tái)的相關(guān)政策文件中,明確提出推動(dòng)并購重組,有的更是提出國有企業(yè)、國有上市公司擔(dān)當(dāng)并購重組主力軍。
上海證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn),近期,江西、湖南、四川、廣東等多地國資、國企頻頻發(fā)布關(guān)于推動(dòng)IPO、并購重組的相關(guān)招標(biāo)公告,面向券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)采購服務(wù),聚焦并購整合,加速證券化。
此外,央地國企上市公司近來動(dòng)作不斷,紛紛發(fā)布方案并購相關(guān)資產(chǎn),推動(dòng)新一輪轉(zhuǎn)型升級(jí)。
國資國企招標(biāo)新跡象:
聚焦并購整合,加速證券化
11月下旬,湖南省高速公路集團(tuán)采購平臺(tái)發(fā)布《湖南高速設(shè)計(jì)咨詢研究院有限公司等公司擬IPO工作牽頭咨詢服務(wù)項(xiàng)目采購公告》,采購人為湖南省高速公路集團(tuán)。目前,湖南省高速公路集團(tuán)下轄湖南省屬交通領(lǐng)域唯一一家上市公司現(xiàn)代投資。
據(jù)江西省國有企業(yè)采購交易服務(wù)平臺(tái)披露,江西省軍工控股集團(tuán)有限公司(下稱“江西省軍工集團(tuán)”)發(fā)布《某投資并購項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)采購項(xiàng)目》的招標(biāo)公告,主要內(nèi)容為提供項(xiàng)目盡職調(diào)查、可行性研究和出具上市公司估值報(bào)告服務(wù),并負(fù)責(zé)與上市公司及其主要股東進(jìn)行有效溝通斡旋,提供包括但不限于對(duì)上市公司進(jìn)行并購重組、定向增發(fā)等獲得上市公司控制權(quán)的一攬子交易方案。10月下旬,該項(xiàng)目已由國泰君安中標(biāo)。
記者梳理發(fā)現(xiàn),江西省軍工集團(tuán)全資和控股企業(yè)達(dá)18家,其中包括國泰集團(tuán)、國科軍工、新余國科等3家上市公司。在11月21日披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中,國科軍工表示,公司積極響應(yīng)“并購六條”等最新政策文件,圍繞高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃,對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的相關(guān)標(biāo)的開展并購整合、投資入股,做強(qiáng)做大公司產(chǎn)業(yè)。
近日,代理機(jī)構(gòu)發(fā)布江藥集團(tuán)聘請(qǐng)收購上市公司項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、盡調(diào)審計(jì)機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所三項(xiàng)采購項(xiàng)目中標(biāo)公示,分別由財(cái)通證券、天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所和錦天城律師事務(wù)所競(jìng)得。
江西省軍工集團(tuán)和江藥集團(tuán)實(shí)控人均為江西省國資委。今年4月,江藥集團(tuán)入選江西省重點(diǎn)擬上市后備企業(yè)名單。
在近期投資并購法律服務(wù)采購公告中,港股上市公司、中國核工業(yè)集團(tuán)核技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)核心平臺(tái)——中國同輻的成員企業(yè)成都中核高通同位素股份有限公司明確要求,律師團(tuán)隊(duì)需擁有豐富的股權(quán)投資項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn),近3年參與3起及以上股權(quán)投資項(xiàng)目的法律盡調(diào),且完成了股權(quán)投資。
多地鼓勵(lì)國資體系
擔(dān)當(dāng)并購重組主力軍
知本咨詢數(shù)據(jù)顯示,11月以來,地方國資國企實(shí)施完成并購重組事件139起,同比增長(zhǎng)14.9%。一家咨詢機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)并購事務(wù)的人士介紹,近期咨詢并購重組的國資及國資控股上市公司比往年同期大幅增加,有的是在產(chǎn)業(yè)鏈上下游找尋合適的標(biāo)的資產(chǎn),有的則明確聚集國資體系進(jìn)行資本運(yùn)作,把并購作為提升證券化的主要方式,“咨詢數(shù)量的明顯上升,已經(jīng)讓整個(gè)行業(yè)忙碌起來”。
這離不開各地政策的助力,其中不少地方出臺(tái)政策明確提出鼓勵(lì)國資及國資上市公司推動(dòng)并購重組。
11月26日,廣東提出,深化國資國企改革,特別是在港口、航運(yùn)等領(lǐng)域推進(jìn)戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合,以形成體系化的產(chǎn)業(yè)布局。
11月12日,上海市政府常務(wù)會(huì)議原則同意《上海市支持上市公司并購重組行動(dòng)方案(2025—2027年)》,明確提出并購重組是提高上市公司質(zhì)量、培育龍頭企業(yè)的重要方式。
近日,《浙江省人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于省屬國有企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整情況報(bào)告的決議》提出,突出專業(yè)化整合,加強(qiáng)資源資本資金整合集聚,大力推動(dòng)浙江省屬國有企業(yè)之間重組整合,采用強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、拆分重組、混合參股等多種整合方式,推進(jìn)資源和要素向優(yōu)勢(shì)企業(yè)、頭部企業(yè)和上市公司集中,將更多資本投向重點(diǎn)戰(zhàn)略領(lǐng)域。
國資控股上市公司并購重組加速
招商證券智庫研究分析師林喜鵬認(rèn)為,隨著國企改革的深入實(shí)施,央地國企重組整合將進(jìn)一步深化,呈現(xiàn)圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局服務(wù)、專業(yè)化整合更為突出、市場(chǎng)化納入各類所有制企業(yè)和更加重視上市平臺(tái)功能等發(fā)展趨勢(shì)。
各地國資紛紛行動(dòng)。
岳陽林紙11月27日公告顯示,為加大國資央企專業(yè)化整合力度,公司擬以12.78億元的現(xiàn)金收購其控股股東泰格林紙集團(tuán)旗下湖南駿泰新材料科技有限責(zé)任公司(下稱“駿泰科技”)100%股權(quán)。據(jù)介紹,駿泰科技成立于2006年6月,一直深耕于生物基材料與生物質(zhì)能源的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售領(lǐng)域。
11月12日,上海建科宣布,擬以4.88億元收購關(guān)聯(lián)方上海國盛(集團(tuán))有限公司持有的上海投資咨詢集團(tuán)全部股權(quán),以打造具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的一流咨詢服務(wù)企業(yè)。此前,上海電氣公告稱,子公司擬30.82億元收購公司控股股東上海電氣控股集團(tuán)有限公司持有的上海寧笙實(shí)業(yè)有限公司100%股權(quán)。寧笙實(shí)業(yè)為工業(yè)機(jī)器人相關(guān)業(yè)務(wù)的持股管理平臺(tái)。
11月19日,浙江建投披露,擬通過發(fā)行股份的方式,購買國新建源基金持有的浙江一建13.05%股權(quán)、浙江二建24.73%股權(quán)、浙江三建24.78%股權(quán),本次交易的價(jià)格預(yù)計(jì)約為12.83億元。本次交易完成之后,浙江建投對(duì)于上述子公司的持股比例均將提升至100%。