證券時報
胡華雄
2025-01-24 12:53
今日早間，A股小幅震蕩，主要股指漲跌互現，上證指數、深證成指等微幅飄紅，滬深300、上證50等則微幅飄綠。上漲個股多于下跌個股，成交呈現萎縮的趨勢，但仍保持活躍，半日成交超萬億元。
盤面上，商業連鎖、預制菜、酒店餐飲、房地產等板塊漲幅居前，Sora概念、人形機器人、次新股、互聯網等板塊跌幅居前。
房地產持續回暖
房地產股早間集體走強，板塊指數盤初一度放量直線拉升漲近3%。華麗家族開盤后僅約2分鐘就垂直漲停，股價創3年半來新高，近6個交易日5度漲停；棲霞建設、津投城開、上實發展等也快速漲停，并均創階段性新高。
土地流轉、物業管理、租購同權、裝配式建筑等相關板塊也跟隨走強，東方智造、棕櫚股份、中華企業、市北高新等紛紛漲停。
港股地產板塊也大幅上揚，恒生內地地產指數、恒生物業服務管理指數、大灣區地產建筑業指數等漲幅居前。實力建業一度大漲逾21%，近5個交易日合計漲超1倍。大中華控股、宋都服務、百仕達控股等亦強勢上攻。
隨著密集的政策落地，房地產行業持續回暖。中指研究院統計數據顯示，11月，重點100城新建商品住宅成交面積環比、同比繼續增長，同比增幅較10月有所擴大；20個代表城市二手住宅成交套數環比增長11.7%，同比增長26.3%。
其中，11月深圳新房、二手房成交規模同比均翻倍增長，新房創2021年2月以來新高，二手房創2020年10月以來新高；北京11月二手房成交超1.8萬套，繼續突破去年4月以來新高；成都11月新房成交面積環比增長超50%，二手房成交套數環比增長超30%。
華泰證券指出，中央在關鍵會議上重申對地產的支持，意味著明年或有更大的政策支持空間，更為寬松的環境有望夯實這一改善趨勢，房地產市場預期修復和基本面企穩有望在政策加持下提速。后續仍要關注市場量價復蘇的持續性以及宏觀支持政策、收儲、城中村改造等政策的落地進展。在確認市場筑底之前，更看好在核心城市擁有更多資源并且運營穩健的房企；同時業績具備韌性、現金流穩健的物管公司亦有望受益于市場止跌回穩。
跨年消費概念走強
隨著元旦、春節的臨近，圍繞飲食、旅游、購物、娛樂等消費概念股近期持續走強。
免稅概念早間單邊上揚，板塊指數放量大漲逾3%，創2年來新高，距歷史最高點也僅一步之遙。中百集團一字漲停，連續第3日封板。友阿股份、茂業商業、東百集團、大商股份等亦強勢漲停。
免稅行業在促進消費方面占據著獨特的地位，政策也在持續推動行業發展。光大證券表示，高檔消費或成為消費稅改革的重點方向，而免稅商品具備免除關稅、增值稅、消費稅的優勢，或將承接更多的消費需求。
預制菜概念近來也頻頻走強，板塊指數今日再度放量大漲近3%，創1年半來新高，也逼近歷史最高點。雙塔食品、惠發食品均連續3日漲停，海欣食品、佳隆股份、巴比食品等也強勢漲停。
安井食品近日接受調研時表示，今年部分品類如面點競爭激烈，但火鍋料、預制菜表現較良好。同時，會繼續加大對鎖鮮裝和烤腸的推廣力度，尤其是烤腸將通過選擇客戶投放烤機來提升市場占有率。
華鑫證券稱，預制菜業務近年以30%的復合增速快速增長，全國化產能布局為預制菜業務擴張奠定基礎。 看好預制菜行業發展空間，維持推薦評級，預制菜新規在標準與工藝技術上對行業進行重構，在逐漸規范化的市場環境中，產業競爭格局將面臨洗牌，行業將結束粗放式發展，進入良性增長，利好具備規模、供應鏈、成本優勢的龍頭企業集中度提升。
此外，食品飲料、商業連鎖、豬肉、白酒等節日消費密集的行業也強勢上漲，皇臺酒業、李子園、東百集團、天域生物等漲停。
