中國基金報
張燕北
2025-01-07 08:13
證券時報網訊,東方證券研報指出,1)經濟破土+政策支持,機械行業景氣度拐點即將降臨。從國內經濟、外部環境、國內政策等三個視角看,設備的景氣度將出現波動。但跳出短期情境去觀察中長期趨勢,特別是從全球制造能力的角度出發,我國機械裝備行業具有很強的競爭優勢,也將成為全球經濟發展都不可或缺的重要力量。2)企業在海外生根發芽,出海機遇不止。最近2—3年期間,我國機械設備在出海方面取得了明顯的進展,也帶來了更好的企業盈利。3)科技為設備錦上添花,新質生產力加速成長。在AI和新質生產力持續發展過程中,我國的人形機器人和自主可控新技術也有望加速落地。海外的特斯拉和國內的多家人形機器人企業持續推出產品迭代落地,并有望在2025年實現小批量量產,為產業周期帶來新的機遇。4)政策支持之下,設備龍頭結碩果。在多個行業呈現經濟壓力下,國家在政策上給予了更多的支持。5)破土,經濟、政策、外部環境的多種因素交織,景氣度表現在波動中觸底回升。建議關注:安徽合力、杭叉集團、徐工機械等。
校對:蘇煥文