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2025-01-11 13:30
【導讀】美利信終止籌劃重大資產重組，交易各方未就補充事宜達成一致意見
歷時近9個月，美利信終止重大資產重組。
1月10日晚間，美利信公告稱，公司決定終止重大資產重組，主要是交易各方未就補充事宜達成一致意見。
此前，美利信擬以現金方式購買VOIT Automotive GmbH（以下簡稱德國公司） 97%股權、VOIT Polska Sp. Z o.o.（以下簡稱波蘭公司）100%股權。
公告顯示，美利信希望通過上述收購，加強與全球知名一級汽車零部件供應商和整車廠的合作，從而增強在全球市場的競爭力。
交易各方未達成一致意見
美利信稱重組條件不成熟
1月10日，美利信董事會審議通過了《關于終止籌劃重大資產購買事項的議案》，并提及現階段繼續推進本次重大資產重組的條件尚未完全成熟，決定終止本次重大資產重組。
公告顯示，在推進上述交易過程中，美利信及交易各相關方對本次交易方案事宜進行了進一步協商和談判，最終未就補充事宜達成一致意見。
重組草案顯示，美利信此前計劃通過全資子公司美利信科技國際有限公司在盧森堡設立特殊目的公司，以現金方式購買德國公司97%股權、波蘭公司100%股權。
上述交易構成重大資產重組，主要是德國公司與波蘭公司在2023年的合計營業收入超過5000萬元，并且占美利信2023年營業收入的比例超過50%，符合《上市公司重大資產重組管理辦法》的相關要求。
不過，美利信的交易對方未對上述交易進行業績承諾。重組草案顯示，本次交易完成后，存在交易標的業績無法達到預期的可能。由于交易對方未進行業績承諾，無需給予上市公司或標的公司相應補償。
不過，德國公司與波蘭公司的業績，受材料、能源和人工成本上漲及歐元區加息等因素影響。
重組草案提示，如果德國公司和波蘭公司所處行業的市場競爭加劇，原材料價格、人工成本和貸款利率將出現大幅波動，未來經營業績存在較大波動風險。
此前，德國公司出現業績波動的情況。2022年、2023年及2024年前4月，德國公司的歸母凈利潤分別為-1.42億元、4288.05萬元、-774.25萬元。截至2024年4月底，德國公司的凈資產為-19961.70萬元。
圖為：德國公司部分年度利潤表主要數據
美利信國際化擴張受阻
美利信公告稱，公司終止籌劃重大資產重組，不會對自身發展戰略、經營規劃造成重大不利影響。
重組草案顯示，美利信擬通過上述交易，獲得在歐洲本地化的生產制造基地和技術中心，并加強與全球知名一級汽車零部件供應商和整車廠的合作，從而增強在全球市場的競爭力。
德國公司和波蘭公司主要從事鋁合金壓鑄、機加工及沖壓冷成型業務，致力于為全球汽車制造商和一級供應商客戶提供汽車零部件，包括采埃孚、博世、博澤等全球知名一級汽車零部件供應商，以及大眾、奧迪等全球知名整車廠。
美利信主要從事通信和汽車領域鋁合金精密壓鑄件的研發、生產和銷售，其中汽車領域的產品主要包括：傳統汽車的發動機系統、傳動系統、轉向系統和車身系統，以及新能源汽車電驅動系統、車身系統和電控系統的鋁合金精密壓鑄件。
彼時，美利信針對上述交易稱，公司致力于成為全球鋁合金精密壓鑄生產領域的領導者。隨著中國汽車行業執行出海戰略、中國企業在汽車供應鏈中不斷深耕，為實現長期發展和盈利增長，公司未來將把海外業務作為發展重點之一。
重組草案顯示，美利信2023年的境外銷售收入占比達35%，未來計劃境外銷售收入占比超過50%。
如今，美利信終止籌劃重大資產重組，此前預設的海外業務開拓計劃或將生變。
美利信股價長期破發
上市后業績“變臉”
招股書顯示，美利信2023年4月24日在深交所創業板上市，發行價為32.34元/股。
不過，美利信上市后不久股價便破發，并且自2024年以來長期處于破發狀態。1月10日收盤，公司股價報19.34元/股，跌幅達2.18%，總市值為40.73億元。
同時，美利信上市后業績隨即“變臉”。2022年，美利信的營業收入、歸母凈利潤，同比分別增長38.97%、125.44%。
2023年、2024年前三季度，美利信的營業收入同比分別增長0.60%、9.63%；歸母凈利潤同比分別下降39.32%、134.16%。
其中，美利信在2024年前三季度的歸母凈利潤、扣非后凈利潤，分別為-4793.49萬元、-5625.95萬元。
2024年11月，美利信參加重慶轄區上市公司2024年投資者網上集體接待日活動，已有投資者詢問其上市后業績“變臉”，以及股價長期破發等事項。
美利信回復稱，公司股價受市場行情等多方面因素影響，存在一定的不確定性。公司根據戰略發展需求及實際經營情況，深耕主業并積極提升核心競爭力，努力提高經營業績。
美利信在2023年年報、2024年半年報中介紹，2023年終端市場大浪淘沙，行業競爭異常慘烈。2024年上半年，公司汽車業務同比實現良好增長，但境外主要客戶基站建設節奏出現階段性放緩的情況，通信業務同比較大幅度下降。
校對：紀元
制作：小茉
審核：木魚
