證券時報網
高蕊琦
2025-01-22 21:35
美股科技股全線飆漲。
今日晚間，美股開盤后，科技股全線大漲，截至22:40，ARM大漲超12%，英偉達兩倍做多ETF漲超7%，甲骨文漲超6%，英偉達漲超3%，微軟、博通、阿斯麥等漲超2%。消息面上，ARM、微軟、英偉達、甲骨文、OpenAI將是美國“星際之門”AI基礎設施項目的初始科技合伙人，預計未來4年內投資總規模增至5000億美元。
受美國新總統特朗普宣布大力投資AI基礎設施的刺激，美股AI、機器人概念股亦集體大漲，Palladyne AI暴漲超30%，Richtech Robotics大漲超14%，Cerence大漲超13%。
當前，華爾街正密切關注特朗普的一舉一動。其中，摩根大通正以最高級別警戒來應對特朗普最新簽署行政命令；德意志銀行則警告稱，市場可能低估了特朗普的關稅計劃，盡管特朗普上任第一天對關稅問題相當溫和，但一場破壞性貿易戰的威脅已經籠罩著市場；摩根大通CEO戴蒙也表示，美國股市資產價格“有點虛高”。
全線大漲
北京時間1月22日晚間，美股三大指數集體高開，截至22:40，道指漲0.16%，納指漲0.95%，標普500指數漲0.47%。
美國科技股全線大漲，截至22:40，ARM大漲超12%，英偉達兩倍做多ETF漲超7%，甲骨文漲超6%，英偉達漲超3%，微軟、博通、阿斯麥、應用材料等漲超2%。
消息面上，特朗普宣布“星際之門”項目，該項目計劃由OpenAI、軟銀和甲骨文成立名為Stargate的合資企業，以共同大力投資AI基礎設施，預計啟動資金為1000億美元，預計4年內投資規模增至5000億美元（約合人民幣3.6萬億元），預計將在美國創造10萬個就業崗位。
其中，Arm、微軟、英偉達、甲骨文和OpenAI為主要的初始技術合作伙伴，甲骨文、英偉達和OpenAI將合作構建和運營計算系統。
受政策預期刺激，美股人工智能概念股亦集體大漲，截至22:40，Palladyne AI暴漲超30%，Cerence大漲超13%，Recursion大漲超12%，Spectral AI漲超11%，Rezolve AI漲超10%。
與此同時，美股機器人概念股也強勢沖高，Richtech Robotics大漲超14%，Mobilicom漲超11%，Vicarious Surgical漲超8%。
值得一提的是，在OpenAI宣布為“星際之門”項目部署1000億美元資金后，特斯拉CEO馬斯克轉發并評論稱：“他們實際上沒有錢”。
另外，奈飛大漲超13%，股價逼近1000美元，創出歷史新高，據其最新發布的財報，公司2024年第四季度新增付費用戶數創新高，董事會批準新增150億美元用于回購。
歐洲股市亦全線走強，截至22:40，歐洲斯托克50指數漲0.9%，歐洲斯托克600指數漲0.6%，創出歷史新高；法國CAC40指數漲0.91%，德國DAX30指數漲1.26%，英國富時100指數漲0.2%。
最高級別警戒
當前，華爾街正密切關注美國新總統特朗普的一舉一動。其中，摩根大通正以最高級別警戒來應對特朗普最新簽署的行政命令。
據悉，該機構設立了“特朗普作戰室”，以評估他重返白宮后頒布的一系列政策。
摩根大通資產和財富管理部門負責人Mary Erdoes在2025年達沃斯論壇上表示，“特朗普作戰室”中的人徹夜未眠，一直在努力分析和評估特朗普的每一項政策。
與此同時，德意志銀行在最新的報告中警告稱，投資者可能錯誤地定價了一些2025年會對美股市場產生重大影響的事件。
德意志銀行認為，市場可能低估了特朗普的關稅計劃。交易員們似乎并不認為特朗普會在第二任期內大舉征收關稅，盡管他在競選期間曾承諾這么做。
德意志銀行警告稱，盡管特朗普上任第一天對關稅問題相當溫和，但一場破壞性貿易戰的威脅已經籠罩著市場。
德意志銀行進一步指出，特朗普在簽署行政命令時多次提到關稅，涉及范圍廣泛（最高可達100%）且涉及多個國家（加拿大、歐盟、西班牙等）。這表明，特朗普政府有意制造關稅政策的模糊性，最終結果存在極大不確定性。這種不確定性對全球（尤其是制造業）增長明顯不利，也將阻礙美元風險溢價的釋放。
德意志銀行表示，盡管與2024年11月相比，市場對關稅風險溢價的定價有所上升，但目前市場對特朗普財政、關稅政策組合的定價仍處于可能范圍的較低水平。
當地時間1月22日，歐洲央行行長拉加德表示，歐洲必須“做好準備”，并預期特朗普極有可能加征關稅。預計特朗普的關稅將“更具選擇性和針對性”。歐洲需要做的是為此做好準備，并預測將會發生什么，以便做出回應。
德意志銀行還指出，投資者可能對美股高企的估值過于“放松”了。德銀宏觀策略師Henry Allen解釋稱，目前美股市場的席勒市盈率正徘徊在互聯網泡沫破裂前幾年的水平附近。
另外，摩根大通CEO戴蒙也在最新接受的采訪中表示，美國股市資產價格“有點虛高”，按任何衡量標準，資產價格都處于歷史估值的前10%或15%。
校對：姚遠
