證券時報
陳雨康
2025-04-03 09:07
隨著公募基金2024年年報披露完畢，以匯金系為代表的“國家隊”持倉也得以揭曉。
目前，中央匯金投資ETF分為4大主體，分別是中央匯金投資有限責任公司（以下簡稱匯金投資）、中央匯金資產管理有限責任公司（以下簡稱匯金資管）、易方達基金—匯金資管單一資產管理計劃和華夏基金—匯金資管單一資產管理計劃。
去年下半年，中央匯金大筆加倉，截至年末ETF持倉已超1萬億元，環比增加近八成，同比更是激增7倍以上。對比來看，中央匯金去年下半年借助ETF對A股市場進行了全面布局，聚焦大盤藍籌與聚焦中小成長板塊的寬基ETF均獲匯金增持，部分細分主題ETF也獲新進資金流入或加倉。
中央匯金持有ETF總市值突破萬億元，環比大增近八成
Wind數據顯示，截至2024年末，中央匯金持有ETF的份額合計3176億份，持倉市值合計1.05萬億元。
與2024年中相比，2024年末“國家隊”持有ETF的份額增加819億份，持倉市值增加4625億元，增幅為78.31%。
2024年，中央匯金對ETF的“掃貨”力度驚人。與2023年末相比，中央匯金持有ETF的份額增加2669億份，規模增長近9300億元，持倉市值更是激增7.87倍。
具體而言，匯金投資持有ETF的數量為21只，與2024年6月末保持一致，持倉規模6617億元；匯金資管持有ETF的數量為15只，較2024年6月末增加6只，持倉規模為3822億元；易方達基金—匯金資管單一資產管理計劃數量為10只，環比增加2只，持倉規模為62億元；華夏基金—匯金資管單一資產管理計劃持有ETF的數量由2024年6月末的20只增至2024年末的21只，持倉規模為30億元。
多種風格全面布局
整體而言，滬深300指數相關的ETF被匯金持有最多。截至去年底，華泰柏瑞滬深300ETF是中央匯金持有市值最高的ETF，為2506億元，中央匯金投資和中央匯金資管分別持有1434億元、1071億元。
易方達滬深300ETF是中央匯金持有市值第二大的ETF，為1827億元，華夏滬深300ETF位列第三，為1342億元。此外，嘉實滬深300ETF和華夏上證50ETF也是中央匯金持有市值超千億元的ETF。
從品種來看，去年下半年頭部的寬基ETF均獲中央匯金增持。一方面，聚焦大盤藍籌風格的ETF持續獲青睞。匯金去年下半年對上述四只滬深300ETF的持倉份額從年中的1337億份增至年末1720億份，環比份額增加383億份，持倉市值增加3195億元。
另一方面，去年下半年中央匯金對代表中小盤風格的中證500指數和中證1000指數相關ETF進行了大手筆加倉。據Wind統計，匯金去年末持有華夏、南方、嘉實旗下3只中證500ETF的份額為157億份，較6月末增加40億份，同期持倉市值增加236億元。
數據顯示，去年6月末，匯金持有4只中證1000ETF的份額合計189億份，而去年末卻增至了373億份，持倉份額幾乎翻倍；同期持倉市值隨之大幅增加，從532億元增至903億元，增幅接近七成。
此外，科創板、創業板等科技類ETF也獲得中央匯金加倉，包括易方達創業板ETF、易方達上證科創板50ETF、廣發創業板ETF在內的多只“雙創”類寬基ETF持倉市值居前，且去年下半年持倉規模增加明顯。
布局不少特色ETF
除了寬基ETF之外，一些特色的行業或者主題ETF也受到匯金的青睞。
數據顯示，黃金股ETF、恒生紅利ETF、軟件ETF、5G通信ETF、養殖ETF、有色金屬ETF、醫療器械ETF、煤炭ETF等ETF的前十大持有人中都出現匯金的身影。
從目前看，易方達基金—匯金資管單一資產管理計劃和華夏基金—匯金資管單一資產管理計劃，投資方向更偏向于行業主題產品，這兩個計劃分別持有10只、21只產品，去年末合計持倉達到百億元級別。
具體來看，易方達基金—匯金資管單一資產管理計劃，新進華夏中證5G通信主題ETF，更一躍成為第一大持有人，持有份額2.39億份。同時，該計劃還成為廣發中證海外中國互聯網30ETF的第一大持有人，持有份額從6.7億份上升至14.84億份。
華夏基金—匯金資管單一資產管理計劃則新進了華夏恒生中國內地企業高股息率ETF、華夏中證滬深港黃金產業股票ETF、永贏中證全指醫療器械ETF等。
業內人士表示，去年以中央匯金為代表的大資金進場增持ETF，主要傳遞了積極的信號，有助于提振投資信心，彰顯了對后市行情的偏樂觀態度，以及對資本市場中長期投資價值的認可。
還有人士表示，從中長期看，除了中央匯金之外，各路增量資金也持續加碼流入，將為資本市場注入更多“壓艙石”資金。而具備規模大、費率低、流動性好、風險收益特征鮮明等優勢的ETF，有望逐步成為投資者資產配置的首選。
