6月12日,新城發展在港交所公告,建議發行美元計值優先票據。據悉,公司此次發行的優先票據將面向機構投資者,并通過一系列推介會進行國際發售。票據的定價,包括本金總額、發售價及利率,將由多家金融機構聯合確定,這些機構包括國泰君安證券(香港)有限公司、海通國際證券有限公司等,它們將作為聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人參與此次發行。與此同時,公司計劃將所得款項用于為同步購買要約提供資金。
近年來,受房企債務違約等因素影響,行業內已鮮少出現海外融資動作??硕鸾y計顯示,2023年以后房地產企業境外發債規模明顯收縮,當年境外發債規模只占融資總規模的3%。在業內人士看來,此次新城若能成功發行美元債,也是近3年來首家民營房企重啟境外資本市場融資,給市場釋放出積極信號。
“當下,企業需要豐富融資渠道來獲取成本合理、期限結構合理、充裕的流動資金,以支持公司正常發展需要。”中指研究院企業研究總監劉水稱,美元債作為補充流動性的重要工具,可緩解房企短期債務壓力。
克而瑞數據顯示,2024年房企債券到期規模達4828億元,而發行規模僅有2158億元,無法通過借新還舊覆蓋到期債務,2025年房企的債務壓力同樣較大,到期規模甚至要高于2024年,達到5257億元。克而瑞認為,隨著收儲、專項債發行等政策推進落地,會有更多低成本增量資金進入市場,將有助于房企出售存量土地、緩解資金壓力,并改善土儲結構。同時,地方政府通過專項債券收購存量土地,也能增強資金流動性,支持地方經濟發展、保障民生。
中指研究院最新發布的數據顯示,今年5月房企債券融資總額為288.8億元,同比增長23.5%。
同時,自5月以來房企債務重組持續釋放積極信號,多家房企的債務重組進程取得積極進展。據不完全統計,截至目前已有融創中國、碧桂園、旭輝控股、金科地產、龍光集團等超過10家房企債務重組出現一定積極進展。
近日,記者從融創了解到,公司最新公告境外債現有債務未償還本金總額約74%的持有人已遞交加入重組支持協議的函件。同時,由于若干債權人需要更多時間完成加入重組支持協議的內部程序,融創將基礎同意費截止時間延至6月20日。據悉,境外債重組一旦成功,融創將成為行業第一家境外債基本清“零”的大型房企。融創的境外債重組召集聆訊已定于2025年9月15日在香港高等法院召開,屆時將尋求指令召開計劃會議,以讓債權人進行法庭投票批準重組計劃。在完成了相關法庭程序后,融創95.5億美元的境外債務重組將正式落地生效。