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許諾
2025-01-24 14:27
近期，A股半導體公司密集披露2024年度的業績預告。數據顯示，截至1月23日18點，在161家半導體上市公司中已有84家發布業績預告，其中近六成公司業績預喜（含預增、扭虧、減虧）。
值得注意的是，海光信息、北方華創等公司已連續多年實現業績增長。也有公司實現了經營的大幅好轉，德明利2023年實現歸母凈利潤2499.85萬元，而這一數據在2024年預計將達到3.4億元至4億元，預計同比增長1260.08%至1500.10%。
記者梳理發現，AI驅動、新品放量及市場復蘇，是2024年半導體上市公司業績預喜的主要原因。
AI仍是業績增長驅動力
AI帶動的算力需求和終端創新，是2024年半導體行業需求側的重要增量。在近期行業上市公司披露的業績預告中，海光信息、瑞芯微、晶晨股份等多家芯片設計公司普遍表示，業績預增受到了AI算力需求增長與終端落地加速的拉動。
在AI算力需求增長方面，以高端處理器為主營業務的海光信息表示，在AIGC的時代背景下，公司的DCU產品實現快速迭代發展，得到市場更廣泛的認可。公司預計2024年實現營業收入87.2億元到95.3億元，同比增長45.04%到58.52%；預計2024年實現歸母凈利潤18.1億元到20.1億元，同比增長43.29%到59.12%。
除了算力需求增長外，也有半導體上市公司受益于AI在端側的加速落地。
具體來看，瑞芯微預計2024年實現歸母凈利潤5.5億元到6.3億元，同比增長307.75%到367.06%。公司表示，2024年，AI技術快速發展、應用場景不斷拓展，AIoT多產品線的占有率持續提升，尤其是在汽車電子、機器視覺、工業及行業類應用等領域。
晶晨股份、炬芯科技等上市公司也表示，業績預增受益于公司端側AI相關產品的良好市場表現。
晶晨股份表示，公司當前已有超過15款商用芯片攜帶公司自研的端側AI算力單元，2024年攜帶自研端側AI算力單元的芯片出貨量超過800萬顆。炬芯科技的產品也表現亮眼，端側AI處理器芯片憑借低功耗、高算力的優勢，出貨量不斷攀升，銷售收入實現倍數增長。
新設備開發效果顯著
再看設備端，新產品放量是助推行業公司營業收入預增的重要因素。
如北方華創預計2024年實現營業收入276億元至317.8億元，同比增長25.00%至43.93%；預計2024年實現歸母凈利潤51.7億元至59.5億元，同比增長32.60%至52.60%。
業績預告顯示，北方華創多款新產品取得突破。電容耦合等離子體刻蝕設備（CCP）、等離子體增強化學氣相沉積設備（PECVD）、原子層沉積立式爐、堆疊式清洗機等多款新產品進入客戶生產線并實現批量銷售。
中微公司也預計2024年實現營業收入約90.65億元，同比增長約44.73%；預計2024年實現歸母凈利潤15.00億元至17.00億元，同比減少約16.01%至4.81%。
據披露，中微公司在新產品開發方面取得了顯著成效，近兩年新開發的LPCVD薄膜設備和ALD薄膜設備，目前已有多款新型設備產品進入市場并獲得重復性訂單。其中，LPCVD薄膜設備累計出貨量已突破100個反應臺，其他多個關鍵薄膜沉積設備研發項目正在順利推進。同時，公司EPI設備已順利進入客戶端量產驗證階段。
值得注意的是，中微公司研發力度顯著加大，2024年研發投入約24.50億元，較上一年增長約11.88億元。
此外，拓荊科技也在推進新產品研發、產品產業化和各產品系列迭代升級的過程中取得了重要成果，營業收入預計同比增長47.88%至55.27%。據悉，拓荊科技新型設備平臺PF-300M、PF-300T Plus及新型反應腔Supra-D ACHM、ONO Stack等工藝設備順利通過客戶驗證，并取得客戶重復訂單，實現大批量出貨。
半導體市場逐步復蘇
市場持續復蘇，成為帶動半導體公司業績增長的重要引擎。樂鑫科技、兆易創新等多家上市公司均預計2024年可實現業績翻倍增長。
受益于下游市場需求回暖，客戶增加備貨，兆易創新預計2024年實現歸母凈利潤10.9億元左右，同比增長576.43%左右。
同樣，樂鑫科技預計歸母凈利潤同比增加120%到150%。公司表示，下游各行各業數字化與智能化滲透率不斷提升，2023年至2024年的新增潛力客戶逐步放量。從應用端看，智能家居、智能照明和消費電子等核心應用市場合計達到了30%以上的增長，而能源管理、工具設備、大健康等新興應用市場更加突出，都呈現出高速增長。
全球服務器及計算機行業需求也逐步回暖，瀾起科技2024年度業績預計大增，公司預計實現營業收入約36.39億元，同比增長約59.20%；預計實現歸母凈利潤13.78億元到14.38億元，同比增長205.62%到218.93%。公司內存接口及模組配套芯片需求實現恢復性增長，公司三款高性能運力芯片新產品（PCIe Retimer、MRCD/MDB、CKD芯片）開始規模出貨。
隨著市場回暖，部分行業公司有望實現業績扭虧。如甬矽電子預計在2024年實現扭虧為盈。公司表示，全球半導體行業呈現溫和復蘇態勢，集成電路行業整體景氣度有所回升，下游需求復蘇帶動公司產能利用率提升。
